磷青銅帶進口量
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云南鍺業(yè):上半年凈利潤同比扭虧 子公司的化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品為砷化鎵晶片、磷化銦晶片
9月5日,云南鍺業(yè)股價出現(xiàn)上漲,截至5日13::39分,云南鍺業(yè)漲1.98%,報27.3元/股。 消息面上:被問及“公司化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品是否應(yīng)用于華為Mate70手機?”云南鍺業(yè)9月3日在互動平臺回答投資者提問時表示, 公司子公司的化合物半導(dǎo)體產(chǎn)品為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。 磷化銦晶片主要用于生產(chǎn)光模塊中的激光器、探測器芯片,下游主要運用于5G通信/數(shù)據(jù)中心、可穿戴設(shè)備等;砷化鎵晶片主要用于射頻器件產(chǎn)品、激光器件、傳感器,常用高亮度發(fā)光二極管(HBLED)器件產(chǎn)品,下游可運用于手機及電腦、通信基站、無人駕駛、新一代顯示(Mini LED、Micro LED)、工業(yè)激光、面容識別等領(lǐng)域。 目前公司化合物半導(dǎo)體材料已向國內(nèi)外多家客戶供貨,但下游企業(yè)具體某一型號產(chǎn)品是否使用公司子公司產(chǎn)品,因中間環(huán)節(jié)較多,或是下游企業(yè)的保密要求,公司無法披露其相關(guān)經(jīng)營細節(jié)。 云南鍺業(yè)9月1日在互動平臺回答投資者提問時表示,公司控股子公司云南鑫耀半導(dǎo)體材料有限公司生產(chǎn)的半絕緣砷化鎵晶片(襯底)可用于生產(chǎn)射頻器件,相關(guān)器件運用場景包括手機等多個領(lǐng)域。 云南鍺業(yè)9月1日在互動平臺回答投資者提問時表示,目前公司化合物半導(dǎo)體材料已向國內(nèi)外多家客戶供貨,經(jīng)反饋使用情況良好,公司正在積極開展市場開拓工作,爭取更多訂單。云南鍺業(yè)9月1日還在互動平臺回答投資者提問時表示,上下游產(chǎn)業(yè)鏈的分工、定位、市場均存在本質(zhì)差別。下游產(chǎn)品通過整合眾多上游資源和投入,大幅增加了產(chǎn)品的附加值,且直接接觸龐大且多元的終端需求,往往市場規(guī)模更為龐大。公司將密切關(guān)注行業(yè)動態(tài),積極響應(yīng)國家政策,在降本增效等方面積極開展相關(guān)工作,不斷促進公司和行業(yè)健康發(fā)展。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示,廣西譽升鍺業(yè)高新技術(shù)有限公司作為上游礦山生產(chǎn)企業(yè),其鍺、銦等產(chǎn)品均是公司控股子公司鑫耀公司所需原材料,引入該股東,將進一步加強鑫耀公司與上游資源端的合作關(guān)系,進一步豐富鑫耀公司的原料供應(yīng)渠道,有利于進一步強化供應(yīng)鏈穩(wěn)定性,對鑫耀公司構(gòu)建更加穩(wěn)定的供應(yīng)鏈形成助力。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示, 近年來,隨著下游光通信市場景氣度提升,磷化銦晶片的市場需求進一步增長。根據(jù)2025年2月4日商務(wù)部、海關(guān)總署公告的《公布對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關(guān)物項實施出口管制的決定》,磷化銦屬于出口管制之列。在涉及出口管制公告相關(guān)類別的產(chǎn)品時,公司已按照國家法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定申請辦理相關(guān)出口許可,公司子公司鑫耀公司部分訂單按規(guī)定報批后獲得許可。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示,襯底(晶片)是指沿特定的結(jié)晶方向?qū)⒕w切割、研磨、拋光,得到具有特定晶面和適當(dāng)電學(xué)、光學(xué)和機械特性,用于生長外延層的潔凈單晶圓薄片。磷化銦晶片是一種重要的化合物半導(dǎo)體材料,其具有飽和電子漂移速度高、抗輻射能力強、導(dǎo)熱性好、光電轉(zhuǎn)換效率高、禁帶寬度高等諸多優(yōu)點,被廣泛應(yīng)用于光通信、光電器件、高頻毫米波器件、光電集成電路集成激光器、光探測器等領(lǐng)域。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示,公司控股子公司鑫耀公司在2—4英寸規(guī)格的磷化銦晶片量產(chǎn)后,為應(yīng)對未來的市場需求,對更大尺寸的產(chǎn)品開展了研究開發(fā),在研發(fā)過程中已有少量樣片產(chǎn)出,但從研發(fā)到規(guī)?;a(chǎn)尚存在較大不確定性。公司及鑫耀公司目前并無6英寸磷化銦晶片規(guī)?;慨a(chǎn)的具體計劃,下一步在市場與需求風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等可控的前提下,公司方會考慮相關(guān)計劃,如有相關(guān)計劃,公司會按規(guī)定進行公開披露。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示, 公司子公司生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品為太陽能電池用鍺單晶片,主要運用于生產(chǎn)太陽能鍺電池等 ;太陽能鍺電池具有光電轉(zhuǎn)換效率高、性能穩(wěn)定等特點,多用于空間飛行器(如衛(wèi)星)等領(lǐng)域。該子公司“空間太陽能電池用鍺晶片建設(shè)項目”是在原有產(chǎn)線的基礎(chǔ)上擴建、提升產(chǎn)能,該類產(chǎn)品已經(jīng)批量供應(yīng)下游客戶多年,產(chǎn)品性能指標均能較好滿足下游市場需求。 云南鍺業(yè)8月27日在互動平臺回答投資者提問時表示,公司各類產(chǎn)品的營業(yè)成本受原料成本、直接人工成本、動力費、輔助材料費、制造費用等多重變量因素的影響,公司在各年度報告中對各期公司營業(yè)成本變動情況進行詳細分析,具體分析可參閱公司各年度報告“管理層討論與分析”部分。目前公司主要任務(wù)是不斷做好現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)、夯實主營業(yè)務(wù),如涉及新的產(chǎn)業(yè)投資,公司會按規(guī)定及時進行公開披露。 云南鍺業(yè)8月25日在互動平臺回答投資者提問時表示,公司控股子公司云南鑫耀半導(dǎo)體材料有限公司生產(chǎn)的半絕緣砷化鎵晶片(襯底)可用于生產(chǎn)射頻器件,相關(guān)器件運用場景包括手機等多個領(lǐng)域,目前沒有客戶反饋用于手機天線生產(chǎn)。 云南鍺業(yè)8月25日在互動平臺回答投資者提問時表示, 為保障公司原料供應(yīng)穩(wěn)定,公司原料合格供應(yīng)商均為多家。 云南鍺業(yè)8月25日在互動平臺回答投資者提問時表示,公司控股子公司云南鑫耀半導(dǎo)體材料有限公司主營業(yè)務(wù)為磷化銦晶片(襯底)、砷化鎵晶片(襯底)的生產(chǎn)、銷售。與其他半導(dǎo)體材料類似,包括砷化鎵、磷化銦晶片在內(nèi)的III-V族化合物半導(dǎo)體襯底也需不斷向更大尺寸演進。但目前全球范圍內(nèi),下游客戶實際使用的磷化銦晶片尺寸規(guī)格為2—4英寸,國內(nèi)以2英寸、3英寸為主。未來能否順利向更大尺寸規(guī)格的產(chǎn)品演進,除全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)技術(shù)突破外,還受工藝可靠性、成本與產(chǎn)能、政策與市場等因素影響,存在不確定性;公司控股子公司鑫耀公司在2—4英寸規(guī)格的磷化銦晶片量產(chǎn)后,為應(yīng)對未來的市場需求,對更大尺寸的產(chǎn)品開展了研究開發(fā),但從研發(fā)到規(guī)?;a(chǎn)尚存在較大不確定性。公司及鑫耀公司目前并無6英寸磷化銦晶片規(guī)?;慨a(chǎn)的具體計劃,下一步在市場與需求風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等可控的前提下,公司方會考慮相關(guān)計劃,如有相關(guān)計劃,公司會按規(guī)定進行公開披露。 云南鍺業(yè)8月22日披露2025年半年度報告顯示:2025年上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)總收入5.29億元,同比增長52.10%,營業(yè)收入本期較上年同期增加,主要系:①主要產(chǎn)品價格變動,增加營業(yè)收入13,943.20萬元。其中: 由于鍺金屬原料價格較上年同期上升,使得材料級鍺產(chǎn)品、紅外級鍺產(chǎn)品(毛坯及鍍膜鏡片)、光纖級鍺產(chǎn)品、光伏級鍺產(chǎn)品均價上升;單位價格較高的磷化銦產(chǎn)品銷量占比上升使得化合物半導(dǎo)體材料均價上升;單位價格相對較低的鏡頭類產(chǎn)品銷量占比上升使得紅外級鍺產(chǎn)品(鏡頭、光學(xué)系統(tǒng))均價下降。 ②主要產(chǎn)品銷售量變動,增加營業(yè)收入4,193.29 萬元。其中:受國內(nèi)通信衛(wèi)星組網(wǎng)快速推進影響,下游對光伏級鍺產(chǎn)品需求快速增加使得光伏級鍺產(chǎn)品銷量同比大幅增加;下游光通信市場景氣度提升,使得化合物半導(dǎo)體材料銷量同比增加;本期按合同約定交付上年末待履約合同使得紅外級鍺產(chǎn)品(毛坯及鍍膜鏡片)銷量同比增加;本期加大紅外鏡頭的市場開拓力度,獲得的鏡頭類產(chǎn)品訂單較上年同期增加,使得紅外級鍺產(chǎn)品(鏡頭、光學(xué)系統(tǒng))銷量同比增加,本期按合同約定交付上年末待履約合同,同時本期獲得的訂單較上年同期增加,使得光纖級鍺產(chǎn)品銷量上升;公司本期優(yōu)先滿足公司光伏級鍺產(chǎn)品、光纖級鍺產(chǎn)品的生產(chǎn)需求,使得材料級鍺產(chǎn)品銷量下降。歸母凈利潤2214.98萬元,同比扭虧;扣非凈利潤768.93萬元,同比扭虧。 云南鍺業(yè)半年報顯示:公司主要業(yè)務(wù)為鍺礦開采、火法富集、濕法提純、區(qū)熔精煉、精深加工及研究開發(fā)。目前公司礦山開采的礦石及粗加工產(chǎn)品不對外銷售,僅作為公司及子公司下游加工的原料。公司目前材料級鍺產(chǎn)品主要為鍺錠(金屬鍺)、二氧化鍺;深加工方面,光伏級鍺產(chǎn)品主要為太陽能電池用鍺晶片,紅外級鍺產(chǎn)品主要為紅外級鍺單晶及毛坯(光學(xué)元件)、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀、光學(xué)系統(tǒng),光纖級鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺,化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。公司產(chǎn)品主要運用包括紅外光電、太陽能電池、光纖通訊、發(fā)光二極管、垂直腔面發(fā)射激光器(VCSEL)、大功率激光器、光通信用激光器和探測器等領(lǐng)域。 云南鍺業(yè)介紹,上半年公司及子公司生產(chǎn)情況如下: 生產(chǎn)材料級鍺產(chǎn)品 46.27 噸(金屬量,含內(nèi)部銷售及代加工 32.34 噸);生產(chǎn)紅外級鍺產(chǎn)品(毛坯及鏡片)折合金屬量 1.72 噸,鏡頭及光學(xué)系統(tǒng)3,072具(套);生產(chǎn)光伏級鍺產(chǎn)品 49.66 萬片(4-6 寸合計);生產(chǎn)光纖級鍺產(chǎn)品20.58 噸;生產(chǎn)化合物半導(dǎo)體材料:砷化鎵晶片 3.78 萬片(1-6 寸合計),磷化銦晶片 3.54 萬片(2-4 寸合計)。本期材料級鍺產(chǎn)品銷量較上年同期下降,主要系本期材料級產(chǎn)品優(yōu)先滿足公司光伏級鍺產(chǎn)品、光纖級鍺產(chǎn)品的生產(chǎn)需求,使得對外銷售的材料級鍺產(chǎn)品銷量同比下降;紅外級鍺產(chǎn)品(毛坯及鍍膜鏡片)產(chǎn)量較上年同期下降,主要系本期受原料價格上漲的影響,下游客戶采購積極性偏弱,以及部分計劃訂單延期,導(dǎo)致產(chǎn)量下降;紅外級鍺產(chǎn)品(鏡頭、光學(xué)系統(tǒng))產(chǎn)銷量較上年同期上升,主要系本期公司加大了紅外鏡頭的市場開拓力度,獲得的鏡頭類產(chǎn)品訂單較上年同期增加;光伏級鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量較上年同期上升,主要系國內(nèi)通信衛(wèi)星組網(wǎng)快速推進,下游對光伏級鍺產(chǎn)品需求快速增加;光纖級鍺產(chǎn)品銷量較上年同期上升,主要系本期按合同約定交付上年末待履約合同,同時本期獲得的訂單較上年同期增加;化合物半導(dǎo)體材料產(chǎn)品產(chǎn)銷量較上年同期上升,主要系光通信市場景氣度提升,市場需求增加。 云南鍺業(yè)在其半年報中表示:目前,按產(chǎn)品類別來看,公司營業(yè)收入占比最大的仍為材料級鍺產(chǎn)品。近年來,隨著公司發(fā)展戰(zhàn)略的逐步推進,公司整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重心逐步向下游深加工領(lǐng)域轉(zhuǎn)移,材料級鍺產(chǎn)品的銷售占比總體呈下降趨勢;與此同時,公司通過不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展深加工產(chǎn)品,希望通過下游精深加工產(chǎn)品、化合物半導(dǎo)體材料的銷售保證公司賺取產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率相對較高的部分,因此,公司鍺深加工產(chǎn)品、化合物半導(dǎo)體材料能否順利拓展市場、釋放產(chǎn)能,銷售比重能否進一步提高,將會是驅(qū)動公司業(yè)績增長的重要因素。 對于公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施,云南鍺業(yè)在提及價格風(fēng)險及客戶集中風(fēng)險時表示: 長期來看,未來全球鍺需求量總體呈上升趨勢,但由于鍺行業(yè)供給和需求均較為集中,短期內(nèi)供需關(guān)系易發(fā)生變化,價格也會隨市場因素的變化而波動。因此,產(chǎn)品價格的波動是公司生產(chǎn)經(jīng)營必須考慮的風(fēng)險因素。目前公司客戶集中度仍相對較高,具有一定的客戶集中風(fēng)險。對主要客戶的銷售雖然給公司帶來了穩(wěn)定的收入,但如果客戶由于國家政策的調(diào)整、宏觀經(jīng)濟形勢變化或自身經(jīng)營狀況不佳而導(dǎo)致對公司產(chǎn)品的需求或付款能力降低,或是采購份額降低,則可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。隨著化合物半導(dǎo)體材料行業(yè)的快速發(fā)展,國內(nèi)從事相關(guān)產(chǎn)品的企業(yè)不斷涌現(xiàn),公司面臨國際先進企業(yè)和國內(nèi)新進入者的雙重競爭,且化合物半導(dǎo)體行業(yè)一直處于向更大直徑規(guī)格過渡的過程中,隨著競爭的加劇,可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品價格下降,如果公司產(chǎn)品成本不能快速下降,無法有效應(yīng)對上述競爭,公司化合物半導(dǎo)體材料的盈利能力將受到不利影響。 公司所處行業(yè)市場集中度較高,受下游市場需求波動、同行業(yè)競爭加劇等因素的影響,公司產(chǎn)品的銷量和價格可能會因上述因素影響下降。 對于2025 年公司及子公司計劃,云南鍺業(yè)在其2024年年報中介紹:生產(chǎn)材料級鍺產(chǎn)品 69.45 噸(含內(nèi)部銷售、代加工),主要是考慮客 戶需求和內(nèi)部深加工需求;生產(chǎn)紅外級鍺產(chǎn)品 3.90 噸(毛坯、鍍膜鏡片),生產(chǎn)紅外鏡頭、光學(xué)系統(tǒng) 11,000 具(套);生產(chǎn)光伏級鍺產(chǎn)品 86.67 萬片(4—6 寸);生產(chǎn)光纖級鍺產(chǎn)品 35 噸;生產(chǎn)砷化鎵晶 片 20 萬片(3—6 寸);生產(chǎn)磷化銦晶片 8.30 萬片(2—6 寸)。 公司將精心組織生產(chǎn),努力完成上述生產(chǎn)計劃。 中信證券6月24日研報指出,地緣政治緊張局勢加劇背景下,全球軍費開支高速增長,歐盟于2025年3月宣布“重新武裝歐洲計劃”,擬于2025-2030年間調(diào)動約8000億歐元,重點支持導(dǎo)彈防御、無人機、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域,我們認為軍工領(lǐng)域需求有望保持景氣,疊加印巴沖突、伊以局勢升溫,我國軍貿(mào)規(guī)模有望持續(xù)擴大,進而帶動上游鈦合金、高溫合金、鎢、鉬、鍺等軍工金屬材料需求高速增長,上游企業(yè)有望迎來業(yè)績與估值的雙重修復(fù),當(dāng)前時點建議關(guān)注軍工金屬板塊配置機會。
2025-09-05 14:17:509月5日SMM金屬現(xiàn)貨價格|銅價|鋁價|鉛價|鋅價|錫價|鎳價|鋼鐵|稀土|銀
? 美元下跌 金屬普漲 多晶硅漲超5% 焦煤漲近3% 不銹鋼跌逾1%【SMM午評】 ? 下游采購意愿偏弱市場預(yù)期回調(diào) 日內(nèi)成交降溫【SMM洋山銅現(xiàn)貨】 ? 銅價繼續(xù)走低下游采購增加 現(xiàn)貨升水走高【SMM華南銅現(xiàn)貨】 ? 高銅價抑制下游需求 現(xiàn)貨升貼水持續(xù)走弱【SMM華北銅現(xiàn)貨】 ? 9月5日廣東銅現(xiàn)貨市場各時段升貼水(第四時段10:50)【SMM價格】 ? 9月5日上海市場銅現(xiàn)貨升貼水(第四時段)【SMM價格】 ? SMM 上海及其他1#鉛市場:鉛價持續(xù)盤整 下游企業(yè)僅以剛需采購【SMM午評】 ? 再生鉛:市場活躍度不高且觀望情緒濃厚 再生精鉛成交平淡【SMM鉛午評】 ? SMM 2025/9/5 國內(nèi)知名再生鉛企業(yè)廢電瓶采購報價 ? 寧波鋅:麒麟鋅錠到貨 市場報價存在分歧【SMM午評】 ? 廣東鋅:市場成交轉(zhuǎn)差 現(xiàn)貨升貼水走低【SMM午評】 ? 天津鋅:盤面繼續(xù)偏弱運行 成交轉(zhuǎn)淡【SMM午評】 ? 滬錫午盤承壓走低 靜待非農(nóng)數(shù)據(jù)指引【SMM錫午評】 》點擊進入SMM官網(wǎng)查看每日報價 》訂購查看SMM金屬現(xiàn)貨歷史價格走勢 (建議電腦端查看)
2025-09-05 13:19:39【SMM價格】2025年9月5日長振黃銅棒價格
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2025-09-05 10:15:29【SMM價格】2025年9月5日金龍黃銅棒價格
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2025-09-05 10:15:02鷹派官員立場謹慎,銅價短暫回調(diào)【機構(gòu)評論】
周四滬銅主力高位小幅回落,倫銅萬元關(guān)口遇阻回調(diào),國內(nèi)近月維持B結(jié)構(gòu),周四電解銅現(xiàn)貨市場成交預(yù)冷,下游畏高觀望氛圍濃厚,內(nèi)貿(mào)銅降至升水180元/噸,昨日LME庫存維持15.8萬噸。宏觀方面:鷹派官員克利夫蘭聯(lián)儲主席哈馬克表示美聯(lián)儲本月沒有理由降息,美國通脹仍然高于2%的目標,美國企業(yè)正充分感受到來自供應(yīng)商的價格壓力,如果美聯(lián)儲的獨立性受到威脅,那么美國的低通脹環(huán)境也將遭受重創(chuàng)。美國8月ADP就業(yè)人數(shù)僅增加5.4萬人,大幅低于預(yù)期,商品生產(chǎn)部門與服務(wù)業(yè)的招聘增長出現(xiàn)明顯減速,私人部門原崗位員工的薪資增幅已放緩至4年以來最低水平,或?qū)γ绹鴤€人消費出去前景形成拖累,該就業(yè)報告仍然對美國預(yù)防式降息操作創(chuàng)造了條件。產(chǎn)業(yè)方面:在獲得澳大利亞MAC銅礦公司股東批準后,南非哈莫尼黃金開采公司收購澳大利亞MAC銅礦公司以對沖金價波動,后者在澳洲新南威爾士州有一座高品質(zhì)的CSA地下銅礦資源。 當(dāng)前市場對9月降息預(yù)期定價較為充分,而個別鷹派官員仍然維持謹慎立場,認為如果美聯(lián)儲的獨立性受到威脅,那么美國的低通脹環(huán)境也將遭受重創(chuàng);基本面來看,海外礦端緊缺格局依舊,因新的稅收政策或?qū)е聫U銅冶煉利潤受限,國內(nèi)9月精銅產(chǎn)量將出現(xiàn)一定程度的下滑,伴隨金九銀十消費旺季來臨,國內(nèi)精銅供需或再度轉(zhuǎn)向緊平衡,預(yù)計短期銅價將轉(zhuǎn)入高位震蕩。 (來源:金源期貨)
2025-09-05 09:17:48