黑龍江三氧化鉍產(chǎn)量
黑龍江三氧化鉍產(chǎn)量大概數(shù)據(jù)
時(shí)間 | 品名 | 產(chǎn)量范圍 | 單位 |
---|---|---|---|
2019 | 三氧化鉍 | 500-700 | 噸 |
2020 | 三氧化鉍 | 600-800 | 噸 |
2021 | 三氧化鉍 | 650-900 | 噸 |
2022 | 三氧化鉍 | 700-950 | 噸 |
2023 | 三氧化鉍 | 750-1000 | 噸 |
黑龍江三氧化鉍產(chǎn)量行情
7月1日浙江三升 廢鋁銷(xiāo)售報(bào)價(jià)
2025-07-017月1日上海市場(chǎng)銅現(xiàn)貨升貼水(第三時(shí)段)【SMM價(jià)格】
2025-07-017月1日廣東銅現(xiàn)貨市場(chǎng)各時(shí)段升貼水(第三時(shí)段10:15)【SMM價(jià)格】
2025-07-016月氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能環(huán)比回升 氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格短期或震蕩運(yùn)行為主【SMM氧化鋁早評(píng)】
2025-07-01【SMM分析】6月份電池級(jí)四氧化三錳產(chǎn)量有所下滑 預(yù)計(jì)7月會(huì)出現(xiàn)回升
2025-07-01
【SMM分析】市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季 6月二氧化錳產(chǎn)量小幅下滑
2025-07-016月氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能環(huán)比回升3.14% 7月預(yù)計(jì)運(yùn)行產(chǎn)能持穩(wěn)為主【SMM分析】
2025-06-30中重稀土需求不佳 稀土市場(chǎng)兩級(jí)分化【SMM稀土日評(píng)】
2025-06-306月中國(guó)中重稀土氧化物產(chǎn)量小幅上升 廢料回收功不可沒(méi)【SMM分析】
2025-06-30【SMM分析】6月三元材料產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)0.93%
2025-06-30
黑龍江三氧化鉍產(chǎn)量資訊
礦端供應(yīng)“一波三折”,下半年錫價(jià)走勢(shì)將何去何從?【期市半年報(bào)】
錫雖然是全球定價(jià)的商品,但相比銅、鋁等大宗商品來(lái)說(shuō),錫應(yīng)該算是小商品,全球地殼中錫的含量較少。全球錫資源分布比較集中,主要分布在中國(guó)、印尼、緬甸、澳大利亞等地,近年來(lái),全球新增礦山比較有限,因此供應(yīng)彈性不高。錫礦供應(yīng)變化,對(duì)盤(pán)面形成較大擾動(dòng),尤其是在2023年8月緬甸禁止錫礦開(kāi)采后,這種情況更加明顯。2025年上半年滬錫走出沖高回落走勢(shì),主要受供應(yīng)擾動(dòng)和宏觀情緒變化影響 一、行情回顧 第一階段,2025年1月-4月初,滬錫呈現(xiàn)重心不斷上移走勢(shì)。主力連續(xù)合約從年初的24萬(wàn)元/噸上漲到最高299990元/噸,距離30萬(wàn)關(guān)口僅僅一步之遙,漲幅達(dá)到25%,先后受到非洲和緬甸錫礦供應(yīng)擾動(dòng)的影響。2025年2月初受剛果(金)局勢(shì)緊張影響,滬錫出現(xiàn)大幅上漲。3月14日緊張局勢(shì)進(jìn)一步升級(jí),剛果(金)Bisie礦山運(yùn)營(yíng)商Alphamin Resources宣布,暫停礦山的運(yùn)營(yíng),進(jìn)一步推升錫價(jià)逼近29萬(wàn)高位。另一方面,緬甸錫礦供應(yīng)恢復(fù)也是一波三折,復(fù)產(chǎn)進(jìn)程不順利,同時(shí),3月28日緬甸突發(fā)地震,使復(fù)產(chǎn)會(huì)議推遲,供給擾動(dòng)下推升錫價(jià)接近30萬(wàn)/噸。 第二階段,清明后至今,錫價(jià)從30萬(wàn)附近回落至26萬(wàn)左右,跌幅超過(guò)13%。4月初美國(guó)宣布對(duì)等關(guān)稅大超預(yù)期,市場(chǎng)悲觀情緒蔓延,滬錫急劇下挫,盤(pán)中一度觸及跌停。4月10日,Alphamin Resources宣布,公司位于剛果(金)東部的Bisie錫礦將恢復(fù)運(yùn)營(yíng),錫礦的供應(yīng)問(wèn)題得到了緩解,滬錫劇烈波動(dòng),盤(pán)面跌至目前年內(nèi)最低點(diǎn)23.5萬(wàn)。不過(guò),由于美國(guó)政府宣布將對(duì)數(shù)十個(gè)國(guó)家暫停征收對(duì)等關(guān)稅90天,維持最低關(guān)稅稅率為10%。關(guān)稅暫緩對(duì)沖Bisie錫礦復(fù)產(chǎn)影響,滬錫跟隨大宗商品反彈。隨后,消息面進(jìn)入真空期,錫價(jià)圍繞26萬(wàn)一線進(jìn)行區(qū)間震蕩。 二、供應(yīng)端現(xiàn)實(shí)偏緊 遠(yuǎn)期增加預(yù)期明確 緬甸是全球第三大錫生產(chǎn)國(guó)(占全球總供應(yīng)量的15%~20%),其核心產(chǎn)區(qū)佤邦貢獻(xiàn)了該國(guó)90%的產(chǎn)量,更是中國(guó)錫礦進(jìn)口的“命脈”。禁礦前,從緬甸進(jìn)口的錫礦占國(guó)內(nèi)進(jìn)口總量的比重通常在90%以上,2023年8月緬甸錫礦禁采后,中國(guó)開(kāi)拓非洲錫礦等進(jìn)口渠道,但無(wú)法彌補(bǔ)緬甸錫礦的進(jìn)口缺失。2024年二季度開(kāi)始,我國(guó)錫礦進(jìn)口量斷崖式下滑,今年進(jìn)口維持低位。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2025年5月中國(guó)錫礦進(jìn)口量為1.34萬(wàn)噸(折合約6518金屬?lài)?環(huán)比增加36.39%,同比增加59.84%,較4月份增加2182金屬?lài)?4月份折合4336金屬?lài)?。1-5月累計(jì)進(jìn)口量為5.02萬(wàn)噸,累計(jì)同比下降36.51%。5月進(jìn)口量創(chuàng)下年內(nèi)新高,這一增長(zhǎng)主要得益于非洲國(guó)家的增量貢獻(xiàn)。剛果(金)和尼日利亞進(jìn)口量環(huán)比分別增長(zhǎng)26.0%和168.0%,非洲地區(qū)合計(jì)進(jìn)口3660余金屬?lài)?,占總進(jìn)口量超50%。澳大利亞進(jìn)口量902金屬?lài)嵶笥?,保持較為穩(wěn)定的水平。5月緬甸進(jìn)口量不足700金屬?lài)?,全年進(jìn)口占比已降至30%以下。雖然5月進(jìn)口量回升,但1-5月累計(jì)進(jìn)口錫精礦實(shí)物量1萬(wàn)噸,整體供應(yīng)仍處于歷史低位。緬甸禁采導(dǎo)致的長(zhǎng)期缺口尚未完全填補(bǔ)。 國(guó)內(nèi)錫礦緊張局面日益加劇,錫冶煉加工費(fèi)持續(xù)下滑,2025年2月以后下降速度進(jìn)一步加快,目前云南地區(qū)40%錫精礦加工費(fèi)為11000元/噸,江西等地60%錫精礦加工費(fèi)為7000元/噸。由于國(guó)內(nèi)錫精礦原料持續(xù)緊張,部分冶煉企業(yè)生產(chǎn)受到影響,據(jù)SMM調(diào)研,云南與江西兩地的精煉錫冶煉企業(yè)周度開(kāi)工率持續(xù)低位運(yùn)行,截止到6月27日,兩省合計(jì)開(kāi)工率僅為50.97%。云南地區(qū)40%品位錫精礦加工費(fèi)已接近冶煉企業(yè)成本線,利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓,部分企業(yè)被迫減產(chǎn)或檢修。江西再生錫飽受原料短缺危機(jī),江西冶煉企業(yè)以廢錫回收為主,但春節(jié)后廢料回收量不足年均值的70%,電子廢料供應(yīng)環(huán)比下滑30%,電子、家電行業(yè)因成本壓力放緩生產(chǎn)節(jié)奏,廢料流通量減少,形成負(fù)反饋循環(huán)。疊加政策觀望(如再生資源政策調(diào)整),加劇原料缺口。廢料分選成本上升,同時(shí)錫精礦加工費(fèi)下行,再生錫冶煉利潤(rùn)受挫,部分產(chǎn)能或永久退出。 2025年上半年,緬甸錫礦復(fù)產(chǎn)是影響供給端的核心因素,不過(guò)復(fù)產(chǎn)進(jìn)程較為不順利。今年年初開(kāi)始,緬甸錫礦復(fù)產(chǎn)逐漸提上日程。2月26日,佤邦工業(yè)礦產(chǎn)管理局發(fā)布《辦理開(kāi)采、選廠、探礦許可證的流程》文件,該文件相當(dāng)于對(duì)礦區(qū)申請(qǐng)?jiān)S可證做了明文規(guī)定。市場(chǎng)參與者多數(shù)解讀為緬甸佤邦復(fù)產(chǎn)的信號(hào),消息發(fā)布后,滬錫當(dāng)日重挫。但由于緬甸復(fù)產(chǎn)進(jìn)度不清晰,疊加剛果金錫礦暫停運(yùn)營(yíng),錫價(jià)重拾升勢(shì)。3月28日,緬甸突發(fā)7.9級(jí)地震,受地震影響,原定于4月1日舉辦的復(fù)產(chǎn)座談會(huì)宣告推遲,供應(yīng)擔(dān)憂進(jìn)一步加劇,推動(dòng)價(jià)格創(chuàng)出近幾年新高。2025年4月23日,佤邦復(fù)產(chǎn)會(huì)議重新召開(kāi),會(huì)議宣布了相關(guān)文件,明確了相關(guān)工作流程。但在座談會(huì)召開(kāi)之后,官方仍未發(fā)布明確的全面復(fù)產(chǎn)信號(hào)。據(jù)SMM消息,當(dāng)前緬甸佤邦礦區(qū)復(fù)產(chǎn)進(jìn)度停滯,疊加雨季運(yùn)輸困難,導(dǎo)致佤邦錫礦進(jìn)口量持續(xù)下滑。同時(shí),緬甸南部因泰國(guó)運(yùn)輸禁令,每月減少500-1000金屬?lài)嵉腻a礦供應(yīng)。 總的來(lái)看,雖然佤邦正在積極推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn),但是整體復(fù)產(chǎn)進(jìn)度緩慢。主要面臨以下幾個(gè)方面的問(wèn)題,一是關(guān)鍵物資成本大幅攀升,炸藥、選礦藥劑等礦山開(kāi)采與選礦環(huán)節(jié)的物資的價(jià)格上漲,將顯著抬升礦山的綜合開(kāi)采成本。二是礦區(qū)錫礦石的平均品位下降,由停產(chǎn)前約1%的水平下降至0.5%左右,資源質(zhì)量面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。三是佤邦此前修改了征稅制度改為30%實(shí)物稅,在佤邦政府庫(kù)存偏低的情況下或以政府庫(kù)存重建優(yōu)先。后續(xù)即使佤邦錫礦恢復(fù)出口,短期或也難以達(dá)到停產(chǎn)前的量級(jí)。整體來(lái)看,錫礦的供應(yīng)仍然維持強(qiáng)現(xiàn)實(shí)與弱預(yù)期的局面,短期原料供應(yīng)仍然偏緊,遠(yuǎn)期供應(yīng)增加趨勢(shì)較為明確,但量級(jí)和時(shí)間窗口仍有不確定,關(guān)注焦點(diǎn)仍然在緬甸復(fù)產(chǎn)節(jié)奏上。 印尼作為全球第二大陸地錫儲(chǔ)量國(guó)家,擁有錫儲(chǔ)量超過(guò)80萬(wàn)噸,占全球17%。中國(guó)云南錫礦的平均品位已降至0.3%,緬甸佤邦礦區(qū)因禁采政策處于停滯狀態(tài),印尼因此成為全球錫供應(yīng)的重要替代來(lái)源。印尼蘊(yùn)藏著百萬(wàn)噸級(jí)海底砂錫礦,其儲(chǔ)量或可以滿足全球15年以上的工業(yè)需求。當(dāng)前印尼錫錠94%流向國(guó)際市場(chǎng),其中亞洲(含中國(guó))、歐洲及北美市場(chǎng)占比分別為72%、18%和10%。值得注意的是,印尼政府正加速推進(jìn)《有色金屬下游化戰(zhàn)略規(guī)劃》,擬通過(guò)限制初級(jí)產(chǎn)品出口(如錫錠)倒逼高附加值產(chǎn)品(電子焊料、光伏焊帶等)產(chǎn)能建設(shè),該政策導(dǎo)向或重塑全球錫產(chǎn)業(yè)鏈分工格局。2024年年初受到出口配額審批緩慢影響,印尼錫錠出口幾乎零出口。今年年初同樣受到政策影響,2025年1月,印尼錫錠出口量驟降至1.56千噸,環(huán)比降幅達(dá)66.57%,主要?dú)w因于冶煉廠季節(jié)性檢修疊加出口許可證審批延遲。2月錫錠出口逐漸恢復(fù),2025年1-5月,印尼錫錠出口2.16萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)110%,但較2023年同期仍有10%的降幅。印尼出口受限的核心矛盾在于政策執(zhí)行力度強(qiáng)化,2024年海關(guān)實(shí)施“資源稅票追溯核查”機(jī)制,疊加2025年鎳礦資源稅調(diào)整方案的外溢效應(yīng)(鎳礦資源稅與HMA價(jià)格掛鉤模式或向錫礦領(lǐng)域延伸),導(dǎo)致冶煉企業(yè)合規(guī)成本顯著攀升,后續(xù)仍需關(guān)注印尼政策調(diào)整是否會(huì)對(duì)錫錠出口造成影響。 三、終端消費(fèi)疲軟 錫價(jià)處于高位抑制需求 全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額呈現(xiàn)周期變化。本輪半導(dǎo)體周期是在2023年2月份見(jiàn)底的,在2023年11月份銷(xiāo)售額同比增速轉(zhuǎn)正,此后增速不斷爬坡,但到了2024年10月后,增速逐漸放緩。2025年3-4月銷(xiāo)售額環(huán)比有所回溫。本輪全球半導(dǎo)體周期是靠AI算力建設(shè)驅(qū)動(dòng)的,主要體現(xiàn)在先進(jìn)制程方面,因此核心收益環(huán)節(jié)集中在海外,國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能以成熟制程為主,帶動(dòng)有限。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體下游產(chǎn)業(yè)更多集中在消費(fèi)電子、汽車(chē)等領(lǐng)域。2025年上半年全球消費(fèi)電子市場(chǎng)增速放緩,一季度全球/中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比 1.5%/ 3.3%。IDC預(yù)測(cè)全球智能手機(jī)出貨量將在2025年繼續(xù)增長(zhǎng),但速度會(huì)有所放緩。25Q1全球PC出貨量同比 4.9%,IDC預(yù)計(jì)25全年需求或面臨挑戰(zhàn)。 國(guó)內(nèi)方面,2025年1-4月,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量9470.8萬(wàn)部,同比增長(zhǎng)3.5%,呈現(xiàn)弱復(fù)蘇格局。2024年以來(lái),國(guó)家推出“以舊換新”補(bǔ)貼政策,一定程度上刺激了消費(fèi)電子產(chǎn)品的增長(zhǎng),但因并非持續(xù)強(qiáng)勁需求驅(qū)動(dòng),需求復(fù)蘇力度有限。隨著補(bǔ)貼政策的刺激作用邊際遞減,部分地區(qū)已出現(xiàn)補(bǔ)貼退坡的跡象,后續(xù)消費(fèi)電子增長(zhǎng)的持續(xù)性有待觀察。 光伏方面,2025年1月,國(guó)家能源局發(fā)布《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法》,進(jìn)一步規(guī)范了國(guó)內(nèi)分布式裝機(jī)的建設(shè)管理,按照此文件,2025年4月30日是新老政策執(zhí)行的分界點(diǎn)。在此前完成備案的存量項(xiàng)目仍享受原有補(bǔ)貼與并網(wǎng)政策,之后新項(xiàng)目全面執(zhí)行市場(chǎng)化規(guī)則。4月30日之前并網(wǎng)的工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目可以全額上網(wǎng),享受較高的補(bǔ)貼電價(jià);之后并網(wǎng)的項(xiàng)目,6兆瓦及以下的一般工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目取消全額上網(wǎng)方式,只能選擇自發(fā)自用余電上網(wǎng);超過(guò)6兆瓦的大型工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目則原則上全部自發(fā)自用,不可余電上網(wǎng),不過(guò)在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)地區(qū),可將余電送入電網(wǎng)并進(jìn)行交易。此文件對(duì)于大型工商業(yè)裝機(jī)項(xiàng)目構(gòu)成一定利空,并帶來(lái)“430”搶裝效應(yīng)。 2025年2月9日,國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革,促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》,提出推動(dòng)新能源上網(wǎng)電量參與市場(chǎng)交易。2025年5月31日起,增量分布式光伏項(xiàng)目全面入市,所有新增項(xiàng)目原則上全部電量進(jìn)入電力市場(chǎng)交易,通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)形成電價(jià),補(bǔ)貼徹底退出歷史舞臺(tái)。同時(shí)建立了“新能源可持續(xù)發(fā)展價(jià)格結(jié)算機(jī)制”,即“多退少補(bǔ)”差價(jià)結(jié)算機(jī)制,以穩(wěn)定收益預(yù)期。此會(huì)直接影響到裝機(jī)項(xiàng)目的收益率,帶來(lái)“531”搶裝效應(yīng)。 2025年上半年,在“430”搶裝以及“531”搶裝效應(yīng)下,我國(guó)新增光伏裝機(jī)容量大幅增長(zhǎng),國(guó)家能源局發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2025年1-5月光伏累積新增裝機(jī)容量為197.85GW,環(huán)比上升88.55%,同比上漲149.97%。2025年5月光伏新增裝機(jī)容量為92.92GW,環(huán)比上漲105.48%,同比上漲388.03%。 縱向?qū)Ρ葋?lái)看,我國(guó)2024年全年光伏新增裝機(jī)達(dá)277.57GW,2023年全年光伏新增裝機(jī)216.3GW,2025上半年新增裝機(jī)接近200GW水平,接近2023年全年裝機(jī)水平。“4.30搶裝潮 ”疊加“5.31搶裝潮 ”極大刺激了光伏裝機(jī)市場(chǎng)的“井噴”,但接踵而至的政策“空窗期”可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)快速降溫,市場(chǎng)存在透支下半年裝機(jī)需求的擔(dān)憂。 在終端需求疲軟的背景下,下游采購(gòu)相對(duì)謹(jǐn)慎,對(duì)價(jià)格較為敏感,錫價(jià)受成本支撐處于高位,對(duì)下游形成明顯的抑制作用。采購(gòu)方傾向于在價(jià)格下行時(shí)補(bǔ)庫(kù),價(jià)格上漲后則以觀望為主。國(guó)內(nèi)外錫錠庫(kù)存在2024年經(jīng)歷大幅去庫(kù)后,今年上半年庫(kù)存變化出現(xiàn)分化,或反映出海外需求強(qiáng)于國(guó)內(nèi)的特征。LME錫庫(kù)存繼續(xù)下滑,從年初的4700噸下降至2145噸,降幅超過(guò)50%,降至歷史相對(duì)低位。國(guó)內(nèi)社會(huì)庫(kù)存呈現(xiàn)先升后降的過(guò)程,截止6月27日,較年初累庫(kù)3000噸。 后市展望,錫市的核心矛盾仍在供應(yīng)端,錫礦供應(yīng)處于現(xiàn)實(shí)供應(yīng)偏緊但遠(yuǎn)期增加的邏輯。短期受制于緬甸復(fù)產(chǎn)節(jié)奏緩慢,供應(yīng)恢復(fù)仍需時(shí)間。剛果(金)Bisie礦目前已經(jīng)恢復(fù)正常生產(chǎn),當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月僅部分前期礦區(qū)庫(kù)存裝運(yùn),6月礦區(qū)新開(kāi)采量暫未裝運(yùn)。預(yù)計(jì)6月錫礦進(jìn)口量或僅小幅下降,2025年上半年錫礦進(jìn)口量或環(huán)比持平。下半年將進(jìn)入緬甸錫礦供應(yīng)恢復(fù)的驗(yàn)證階段,復(fù)產(chǎn)時(shí)間及恢復(fù)量級(jí)將是市場(chǎng)博弈的焦點(diǎn)。需求方面,2025年上半年全球消費(fèi)電子市場(chǎng)增速放緩,全球智能手機(jī)和PC出貨量增長(zhǎng)乏力。國(guó)內(nèi)光伏年中搶裝結(jié)束,或透支下半年部分裝機(jī)需求。短期在錫供應(yīng)恢復(fù)前,錫價(jià)有望保持偏強(qiáng)震蕩格局,但隨著緬甸錫礦復(fù)產(chǎn)推進(jìn)以及非洲錫礦恢復(fù)運(yùn)輸,錫價(jià)重心或?qū)⑾乱啤?(文華綜合)
2025-07-01 13:56:19金屬多飄綠 工業(yè)硅跌超4% 雙焦氧化鋁碳酸鋰跌幅居前 滬金漲逾1%【SMM午評(píng)】
SMM7月1日訊: 金屬市場(chǎng)方面: 截至午間收盤(pán),內(nèi)盤(pán)基本金屬全線下跌,滬銅跌0.05%,滬鎳跌0.51%。滬鋁跌0.07%。滬鋅跌1.29%,滬錫跌0.58%。滬鉛跌0.2%。 此外,鑄造鋁主連期貨微跌,氧化鋁主連跌2.01%。碳酸鋰跌1.95%,工業(yè)硅跌4.31%,多晶硅跌2.78%。 黑色系均飄綠,鐵礦跌1.32%,螺紋跌0.73%,熱卷跌0.35%。不銹鋼跌1.07%。雙焦方面:焦煤跌3.92%,焦炭跌2.7%。 外盤(pán)金屬方面,截至11:39分,LME金屬普跌,倫銅、倫鋁微漲,且漲幅均在0.1%以?xún)?nèi)。倫鎳跌0.26%。倫鋅跌0.94%。倫錫跌0.24%。倫鉛跌0.17%。 貴金屬方面,截至11:39分,COMEX黃金漲0.74%,COMEX白銀漲0.02%;國(guó)內(nèi)方面,滬金漲1.04%;滬銀漲0.09%。 截至午間收盤(pán),歐線集運(yùn)主力合約漲0.74%,報(bào)1780.1點(diǎn)。 截至7月1日11:39分,部分期貨午間行情: 》7月1日SMM金屬現(xiàn)貨價(jià)格 現(xiàn)貨及基本面 鋅: 寧波市場(chǎng)主流品牌0#鋅成交價(jià)在22280~22470元/噸左右,寧波常規(guī)品牌對(duì)2507合約報(bào)價(jià)升水55元/噸,對(duì)上?,F(xiàn)貨報(bào)價(jià)升水20元/噸,寧波地區(qū)主流對(duì)2507合約進(jìn)行報(bào)價(jià)…… 》點(diǎn)擊查看詳情 宏觀面 國(guó)內(nèi)方面: 【6月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI升至50.4 重回?cái)U(kuò)張區(qū)間】 今日公布的6月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)錄得50.4,高于5月2.1個(gè)百分點(diǎn),與4月持平,重回臨界點(diǎn)以上。(財(cái)聯(lián)社) 央行今日開(kāi)展1310億元7天逆回購(gòu)操作,操作利率1.4%,與此前持平。因今日有4065億元7天期逆回購(gòu)到期,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠2755億元。 ? 7月1日銀行間外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)為1美元對(duì)人民幣7.1534元 美元方面: 截至11:39分,美元指數(shù)跌0.05%,報(bào)96.72。在美國(guó)總統(tǒng)特朗普再次呼吁降息之際,市場(chǎng)等待本周晚些時(shí)候的就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù),以評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)的潛在降息軌跡。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日,美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體發(fā)文表示,“太遲先生”美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾和整個(gè)委員會(huì)都應(yīng)該為沒(méi)有降息感到羞恥。特朗普表示,如果他們好好工作,“美國(guó)就能節(jié)省數(shù)萬(wàn)億美元的利息成本”“但委員會(huì)只是袖手旁觀,所以他們也難辭其咎”。特朗普稱(chēng),美國(guó)應(yīng)該支付1%的利率。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特周一表示,特朗普政府正在考慮利用預(yù)計(jì)在2026年初出現(xiàn)的美聯(lián)儲(chǔ)下一個(gè)理事空缺來(lái)任命主席鮑威爾的繼任者。 亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)總裁博斯蒂克周一重申,他仍然預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年將降息一次,同時(shí)表示沒(méi)有采取行動(dòng)的緊迫性,因?yàn)殛P(guān)稅將如何影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)的通脹動(dòng)態(tài)仍存在很多不確定性。與此同時(shí),芝加哥聯(lián)儲(chǔ)總裁古爾斯比認(rèn)為不會(huì)出現(xiàn)滯脹,但肯定有通脹和就業(yè)同時(shí)惡化的可能性。 與此同時(shí),美國(guó)總統(tǒng)特朗普周一對(duì)美日貿(mào)易談判表示失望。與此同時(shí),美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特警告稱(chēng),盡管進(jìn)行了真誠(chéng)的談判,但隨著7月9日最后期限臨近,各國(guó)可能會(huì)收到大幅提高關(guān)稅的通知。(文華財(cái)經(jīng)) 數(shù)據(jù)方面: 今日將公布中國(guó)6月財(cái)新制造業(yè)PMI、法國(guó)6月SPGI制造業(yè)PMI終值、德國(guó)6月SPGI制造業(yè)PMI終值、歐元區(qū)6月SPGI制造業(yè)PMI終值、英國(guó)6月SPGI制造業(yè)PMI終值、歐元區(qū)6月調(diào)和CPI年率-未季調(diào)初值、歐元區(qū)6月核心調(diào)和CPI年率-未季調(diào)初值、美國(guó)6月SPGI制造業(yè)PMI終值、美國(guó)6月ISM制造業(yè)PMI、美國(guó)5月JOLTs職位空缺、墨西哥6月SPGI制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)。 此外,值得注意的是: 7月1日:香港交易所7月1日因香港特別行政區(qū)成立紀(jì)念日休市一日,南、北向交易關(guān)閉。 還需關(guān)注:2025年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比發(fā)表講話;歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話;全球主要央行行長(zhǎng)(美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾、歐洲央行行長(zhǎng)拉加德、英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利、日本央行行長(zhǎng)植田和男、韓國(guó)央行行長(zhǎng)李昌鏞)進(jìn)行小組會(huì)談;歐洲央行在辛特拉舉行中央銀行論壇。 原油方面: 兩油期貨均小幅下跌,截至11:39分,美油跌0.49%,布油跌0.45%。受OPEC 8月增產(chǎn)的預(yù)期和美國(guó)提高關(guān)稅前景導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂影響,油價(jià)承壓。 美國(guó)能源信息署(EIA)發(fā)布的《石油供應(yīng)月報(bào)》數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)4月原油產(chǎn)量創(chuàng)下1,347萬(wàn)桶/日的紀(jì)錄高位,高于3月的1345萬(wàn)桶/日。EIA此前預(yù)計(jì)美國(guó)3月原油產(chǎn)量為1,349萬(wàn)桶/日。 周一公布的初步調(diào)查顯示,上周美國(guó)原油和餾分油庫(kù)存預(yù)計(jì)下滑,汽油供應(yīng)料增加。周度庫(kù)存數(shù)據(jù)發(fā)布之前,受訪的四位分析師平均預(yù)估,截至6月27日當(dāng)周,美國(guó)原油庫(kù)存預(yù)計(jì)下滑約23萬(wàn)桶。美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)將在北京時(shí)間周三4:30發(fā)布周度庫(kù)存報(bào)告,美國(guó)能源信息署(EIA)將在北京時(shí)間周三22:30發(fā)布周度庫(kù)存報(bào)告。(文華財(cái)經(jīng)) 現(xiàn)貨市場(chǎng)一覽: ? 買(mǎi)賣(mài)雙方存分歧 成交活躍度冷清【SMM華北銅現(xiàn)貨】 ? 現(xiàn)貨升水跌跌難休 市場(chǎng)成交清淡【SMM鋁現(xiàn)貨午評(píng)】 ? 再生鉛:西南、華南、華北等地區(qū)報(bào)價(jià)不多 下游企業(yè)拿貨意愿一般【SMM鉛午評(píng)】 ? 上海鋅:盤(pán)面走跌明顯 成交有所改善【SMM午評(píng)】 ? 寧波鋅:麒麟鋅錠到貨 升水持穩(wěn)運(yùn)行 【SMM午評(píng)】 ? 滬錫高位回落 LME錫庫(kù)存緊張支撐跨市價(jià)差【SMM錫午評(píng)】 ? 【SMM鎳午評(píng)】7月1日鎳價(jià)小幅下跌,6月份中國(guó)制造業(yè)PMI為49.7%連續(xù)2個(gè)月上升 ? 6月磷酸鐵鋰材料產(chǎn)量環(huán)增1.56%,儲(chǔ)能需求強(qiáng)勁對(duì)沖動(dòng)力端放緩【SMM鋰電市場(chǎng)分析】 ? 銀價(jià)橫盤(pán)整理 下游終端謹(jǐn)慎觀望成交寡淡【SMM日評(píng)】
2025-07-01 13:09:43美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克:預(yù)計(jì)今年會(huì)降息一次 明年降息三次
亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克周一重申,他仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年會(huì)下調(diào)一次利率,同時(shí)指出美聯(lián)儲(chǔ)在決定采取行動(dòng)之前還有時(shí)間考慮最新的數(shù)據(jù),關(guān)稅如何影響物價(jià)也存在很多不確定性。 博斯蒂克當(dāng)天表示,他預(yù)計(jì)2025年將降息一次,“我的立場(chǎng)仍在那里”,并指出他預(yù)計(jì)明年會(huì)降息三次。“我認(rèn)為我們實(shí)際上沒(méi)有采取行動(dòng)的緊迫性,因?yàn)閯趧?dòng)力市場(chǎng)實(shí)際上相當(dāng)穩(wěn)定。” 不過(guò)他警告稱(chēng),特朗普關(guān)稅政策的影響尚未完全顯現(xiàn),他相信企業(yè)將把價(jià)格上漲轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者,但目前還不清楚,已經(jīng)經(jīng)歷了大流行時(shí)期通脹飆升的消費(fèi)者還愿意忍受多少。 “我認(rèn)為未來(lái)會(huì)有更多價(jià)格上漲影響,這更多的是時(shí)間問(wèn)題,是何時(shí)的問(wèn)題,而不是是否會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題。”他指出,企業(yè)目前在價(jià)格上有所克制,原因是尋求透明度,并希望避免價(jià)格不斷小幅調(diào)整,以免激怒客戶(hù)。 博斯蒂克補(bǔ)充說(shuō),所有相關(guān)方都在等待美國(guó)關(guān)稅稅率的最終結(jié)果,這個(gè)過(guò)程一直在變化。他還提到,關(guān)稅并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性地轉(zhuǎn)嫁出去,原因是一些企業(yè)在關(guān)稅上漲之前就做好了準(zhǔn)備。不過(guò),這種做法只能暫時(shí)延緩調(diào)整,不能長(zhǎng)久維持。 與此同時(shí),美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特聲稱(chēng),7月9日是美國(guó)政府暫停征收所謂“對(duì)等關(guān)稅”90天的截止期限,屆時(shí)可能提高許多貿(mào)易伙伴的關(guān)稅,能否延期完全取決于特朗普。 貝森特此前曾提出延長(zhǎng)談判期限的想法,并稱(chēng)與其他國(guó)家的貿(mào)易協(xié)議可能在9月1日勞動(dòng)節(jié)假期前完成,他提到了美國(guó)的18個(gè)主要貿(mào)易伙伴。 貝森特威脅稱(chēng):“有些國(guó)家是誠(chéng)心誠(chéng)意地在進(jìn)行談判,但他們應(yīng)該明白,如果因?yàn)樗麄兊墓虉?zhí)導(dǎo)致我們無(wú)法達(dá)成協(xié)議,那么關(guān)稅可能會(huì)重新回到4月2日的水平,我希望這種情況不會(huì)發(fā)生。” 博斯蒂克表示:“因此我們還需要一段時(shí)間才能知道這些問(wèn)題的答案。”其他美聯(lián)儲(chǔ)官員也基本預(yù)計(jì)通脹很快就會(huì)上升,因此并不急于降低借貸成本。 盡管如此,美聯(lián)儲(chǔ)理事米歇爾·鮑曼和理事克里斯托弗·沃勒均表示支持最早于7月份放松政策,迫使交易員重新思考未來(lái)的利率路徑。近期特朗普一直在向美聯(lián)儲(chǔ)官員施壓,要求他們降息,并在上周表示,他只會(huì)選擇一位有降息意愿的人來(lái)?yè)?dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席。
2025-07-01 09:13:17關(guān)注氧化鋁庫(kù)存【機(jī)構(gòu)評(píng)論】
【盤(pán)面回顧】上一交易日,滬鋁收于20580元/噸,環(huán)比 0.02%,成交量為17萬(wàn)手,持倉(cāng)27萬(wàn)手,上海有色現(xiàn)貨升水70元/噸,倫鋁收于2597.5美元/噸,環(huán)比 0.10%,成交量為2萬(wàn)手;氧化鋁收于2985元/噸,環(huán)比 0.24%,成交量為25萬(wàn)手,持倉(cāng)29萬(wàn)手;鑄造鋁合金收于19800元/噸,環(huán)比-0.03%,成交量為2740手,持倉(cāng)8249手。、 【核心邏輯】鋁:供給方面,電解鋁供給接近行業(yè)上限變化幅度不大。需求方面,據(jù)調(diào)查終端工廠訂單進(jìn)入淡季下降明顯,但加工環(huán)節(jié)開(kāi)工率相較而言雖略有下降但幅度與速度均較小,加工環(huán)節(jié)囤積了部分庫(kù)存出現(xiàn)成品累庫(kù)跡象,因此電解鋁需求表現(xiàn)仍維持堅(jiān)挺,供需矛盾暫時(shí)不強(qiáng),但后續(xù)仍有需求走弱壓力。庫(kù)存方面,鋁棒在上周出現(xiàn)累庫(kù),26日鋁錠社會(huì)庫(kù)存重新轉(zhuǎn)為去庫(kù)疊加發(fā)改委宣布新一輪以舊換新資金將在7月下達(dá),鋁價(jià)反彈回升??偟膩?lái)說(shuō)鋁的基本面處于供給充足,需求逐漸走弱的狀態(tài),低庫(kù)存是短期支撐鋁價(jià)的核心因素,短期或維持高位震蕩,中長(zhǎng)期偏空看待。 氧化鋁:礦石方面,國(guó)產(chǎn)鋁土礦復(fù)工進(jìn)度仍十分緩慢,進(jìn)口礦受axis礦區(qū)事件及幾內(nèi)亞雨季影響,7月礦石供應(yīng)或有所下降但目前短期暫無(wú)擔(dān)憂,供應(yīng)維持寬松。供應(yīng)端,氧化鋁供應(yīng)增減產(chǎn)互現(xiàn),整體產(chǎn)量維持上升趨勢(shì)。需求端變化不大。庫(kù)存方面,氧化鋁社會(huì)庫(kù)存維持累庫(kù),但上周內(nèi)氧化鋁上期所倉(cāng)單合計(jì)去庫(kù)1.26萬(wàn)噸至3.03萬(wàn)噸;交割庫(kù)庫(kù)存報(bào)9.03萬(wàn)噸,較上周大幅減少2.36萬(wàn)噸,警惕擠倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。總的來(lái)說(shuō),目前氧化鋁現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)恢復(fù)較慢疊加擠倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn),短期建議反彈關(guān)注3000元壓力線,長(zhǎng)期逢高沽空。 鑄造鋁合金:基本面來(lái)看原料端當(dāng)前市場(chǎng)廢鋁緊張,原料采購(gòu)較為困難,廢鋁價(jià)格易漲難跌,使得鑄造鋁合金成本支撐較強(qiáng),供應(yīng)產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩,行業(yè)難有較高利潤(rùn),需求端鋁合金主要下游需求是汽車(chē),考慮到下半年即將進(jìn)入淡季以及美關(guān)稅及補(bǔ)貼政策減弱對(duì)汽車(chē)行業(yè)的影響,后續(xù)鑄造鋁合金需求增速或?qū)⒎啪?。鋁合金供給過(guò)剩需求預(yù)期走弱的情況使得鋁合金期貨合約跨月結(jié)構(gòu)為BACK結(jié)構(gòu)。絕對(duì)價(jià)格方面,考慮到目前可交割的鋁合金品牌均為業(yè)內(nèi)頭部廠商,開(kāi)工率較高,銷(xiāo)售情況尚可,當(dāng)前價(jià)格雖已超過(guò)保太價(jià)格但廠商來(lái)說(shuō)仍偏低交割意愿不強(qiáng),鋁合金仍有上漲空間,但受制于滬鋁運(yùn)行情況,總的來(lái)說(shuō)短期鋁合金或?qū)⒏呶徽鹗?,同時(shí)考慮到鋁合金back結(jié)構(gòu)較為明顯可考慮進(jìn)行正套。 【南華觀點(diǎn)】鋁:高位震蕩,氧化鋁:反彈回升;鑄造鋁合金:震蕩
2025-07-01 08:55:58【早報(bào)】三部門(mén):境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資可享稅收抵免
宏觀新聞 1、財(cái)政部、稅務(wù)總局、商務(wù)部發(fā)布關(guān)于境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資稅收抵免政策的公告。其中提到,境外投資者以中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤(rùn),在2025年1月1日至2028年12月31日期間用于境內(nèi)直接投資符合條件的,可按照投資額的10%抵免境外投資者當(dāng)年的應(yīng)納稅額,當(dāng)年不足抵免的準(zhǔn)予向以后結(jié)轉(zhuǎn)。 2、商務(wù)部公告,公布對(duì)原產(chǎn)于歐盟、英國(guó)、韓國(guó)和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷所適用反傾銷(xiāo)措施的期終復(fù)審裁定。國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)根據(jù)商務(wù)部的建議作出決定,自2025年7月1日起,對(duì)原產(chǎn)于歐盟、英國(guó)、韓國(guó)和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板/卷繼續(xù)征收反傾銷(xiāo)稅,實(shí)施期限為5年。 3、外交部發(fā)言人毛寧6月30日主持例行記者會(huì)。有記者就中方是否邀請(qǐng)美國(guó)總統(tǒng)特朗普出席閱兵一事提問(wèn)。對(duì)此,毛寧表示,目前沒(méi)有可以提供的信息。 4、商務(wù)部新聞發(fā)言人就加拿大政府關(guān)閉??低曉诩訕I(yè)務(wù)事答記者問(wèn)。商務(wù)部表示,加方以“國(guó)家安全”為由,強(qiáng)行關(guān)閉??低曉诩訕I(yè)務(wù),并禁止加政府部門(mén)購(gòu)買(mǎi)或使用??低暜a(chǎn)品。中方對(duì)此強(qiáng)烈不滿、堅(jiān)決反對(duì)。中方將采取必要措施,堅(jiān)決維護(hù)中國(guó)企業(yè)正當(dāng)合法權(quán)益。 5、國(guó)家外匯管理局日前已向部分符合條件的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)發(fā)放投資額度合計(jì)30.8億美元,旨在進(jìn)一步支持QDII機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開(kāi)展跨境投資業(yè)務(wù),在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下,有序滿足境內(nèi)居民合理對(duì)外投資需求。 行業(yè)新聞 1、據(jù)悉,進(jìn)一步深化金融服務(wù)新型工業(yè)化的相關(guān)政策有望研究出臺(tái)。去年4月,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委已聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化制造業(yè)金融服務(wù)助力推進(jìn)新型工業(yè)化的通知》。增量政策預(yù)計(jì)將引導(dǎo)更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新等領(lǐng)域。 2、深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在“輕資產(chǎn)”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面,根據(jù)指引,要求公司最近一年末固定資產(chǎn)、在建工程、土地使用權(quán)、使用權(quán)資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用以及其他通過(guò)資本性支出形成的實(shí)物資產(chǎn)合計(jì)占總資產(chǎn)比重不高于20%。在“高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面,根據(jù)指引,要求公司最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于15%;或最近三年累計(jì)研發(fā)投入不低于3億元且最近三年平均研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例不低于3%。 3、據(jù)國(guó)家醫(yī)保局消息,國(guó)家醫(yī)保局將于今日上午10:00召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì),介紹《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》有關(guān)情況,并回答記者提問(wèn)。 4、據(jù)上海有色網(wǎng)了解,為破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng),近日國(guó)內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月開(kāi)始集體減產(chǎn)30%,此外部分玻璃企業(yè)堵口計(jì)劃開(kāi)始增多,預(yù)計(jì)后續(xù)國(guó)內(nèi)光伏玻璃供應(yīng)量將快速下滑,國(guó)內(nèi)供需失衡的狀況將獲得改善,預(yù)計(jì)7月國(guó)內(nèi)玻璃產(chǎn)量將下降至45GW左右。 5、新加坡交通部代部長(zhǎng)蕭振祥6月27日率代表團(tuán)參訪小馬智行廣州研發(fā)中心。雙方深入探討了中國(guó)自動(dòng)駕駛發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及新加坡落地規(guī)劃,以及自動(dòng)駕駛技術(shù)在新加坡公共交通體系中的創(chuàng)新應(yīng)用。 6、A股昨日半年度收官,從上半年市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,主要股指全線上漲。其中滬指上半年漲2.76%,北證50指數(shù)大漲39.45%一度創(chuàng)出歷史新高,國(guó)證2000指數(shù)漲超10%。從板塊來(lái)看,上半年題材概念獲資金追捧,AI大模型、人形機(jī)器人、新消費(fèi)、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池等多個(gè)熱點(diǎn)輪番活躍;此外,近20只銀行股在上半年創(chuàng)出歷史新高。 7、2025年全國(guó)暑期文化和旅游消費(fèi)季30日在山東省青島市啟動(dòng)。消費(fèi)季期間,各地還將推出消費(fèi)券、票價(jià)優(yōu)惠、消費(fèi)滿減、折扣套餐等惠民措施,發(fā)放超5.7億元消費(fèi)補(bǔ)貼,加大消費(fèi)惠民力度,更好滿足人民群眾暑期美好生活需要。 公司新聞 1、何氏眼科公告,先進(jìn)制造基金擬減持不超2%公司股份。 2、通富微電公告,國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司累計(jì)減持公司1%股份。 3、士蘭微公告,股東羅華兵計(jì)劃減持不超過(guò)50萬(wàn)股。 4、金浦鈦業(yè)公告,擬購(gòu)買(mǎi)利德東方控股股權(quán),股票停牌。 5、濤濤車(chē)業(yè)公告,預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70%-98%。 6、海天瑞聲公告,股東賀琳及其一致行動(dòng)人中毅安擬減持不超2.95%公司股份。 7、杭州高新公告,實(shí)控人籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng),預(yù)計(jì)停牌不超2個(gè)交易日。 8、普利特公告,擬10億元投建基地,項(xiàng)目二期生產(chǎn)應(yīng)用于人形機(jī)器人等非汽車(chē)線的改性塑料產(chǎn)品。 9、景旺電子公告,控股股東景鴻永泰、智創(chuàng)投資于6月27日至6月30日期間存在通過(guò)大宗交易減持公司股票的情形。 10、三未信安在互動(dòng)平臺(tái)表示,已參與香港地區(qū)虛擬貨幣和穩(wěn)定幣等相關(guān)業(yè)務(wù)。 11、小商品城公告,預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13%至17%。 12、翰宇藥業(yè)公告,上半年預(yù)盈1.42億元至1.62億元,原料藥出口持續(xù)放量。 13、合金投資公告,控股股東將變更為九洲恒昌,股票復(fù)牌。 14、均普智能公告,簽訂2825萬(wàn)元人形機(jī)器人銷(xiāo)售框架合同。 15、弘信電子公告,兩家控股子公司簽署合計(jì)3.73億元算力合同。 環(huán)球市場(chǎng) 1、美股三大指數(shù)集體收漲,道指漲0.63%,納指漲0.47%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.52%,后兩者均創(chuàng)下歷史收盤(pán)新高。美股上半年收官,納指半年累計(jì)漲5.48%,道指累漲3.64%,標(biāo)普500指數(shù)累漲5.5%。蘋(píng)果收漲2%,消息稱(chēng)蘋(píng)果考慮用外部人工智能模型來(lái)支持新版Siri。美元指數(shù)上半年下跌10.8%,創(chuàng)1973年以來(lái)最大上半年跌幅。新興市場(chǎng)股指上半年上漲近14%,創(chuàng)2017年以來(lái)最佳上半年表現(xiàn)。 2、國(guó)際油價(jià)30日微跌,WTI原油期貨8月合約跌0.63%,布倫特原油期貨8月合約跌0.24%。 投資機(jī)會(huì)參考 1、這類(lèi)新質(zhì)生產(chǎn)力打開(kāi)了一片前景廣闊的產(chǎn)業(yè)新藍(lán)海 據(jù)媒體報(bào)道,當(dāng)前,核醫(yī)學(xué)在上游核技術(shù)領(lǐng)域、中游放射性藥物研發(fā)、下游臨床應(yīng)用都呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展勢(shì)頭。科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的深度融合,讓核藥新質(zhì)生產(chǎn)力快速發(fā)展,打開(kāi)了一片前景廣闊的產(chǎn)業(yè)新藍(lán)海。近日,中核集團(tuán)秦山核電基地依托商用重水堆生產(chǎn)的镥-177正式供應(yīng)市場(chǎng),年輻照產(chǎn)能超萬(wàn)居里,這標(biāo)志著我國(guó)在醫(yī)用同位素自主生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)又一個(gè)關(guān)鍵突破。 據(jù)悉,镥-177,可以通過(guò)與靶向藥物相結(jié)合實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)殺傷腫瘤細(xì)胞,憑借療效顯著、副作用小、半衰期適中等優(yōu)勢(shì),已成為全球核藥行業(yè)的“明星”,2024年全球銷(xiāo)售額達(dá)14億美元。核醫(yī)藥行業(yè)具有高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻、高技術(shù)壁壘、高資金壁壘等特性,市場(chǎng)集中度較高。全球?qū)用?,諾華、阿斯利康、拜耳等多家醫(yī)藥巨頭均在核藥賽道有布局。據(jù)Nature(自然雜志),自2013年起全球核藥市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)容,十年間的CAGR約為6%,2026年全球核藥市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)120億美元。中國(guó)核安全局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,預(yù)計(jì)2025年,國(guó)內(nèi)放射性藥物市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到93億元人民幣,到2030年,市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增加至260億元人民幣。 2、政策驅(qū)動(dòng)+行業(yè)技術(shù)快速迭代推動(dòng),低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模增勢(shì)強(qiáng)勁 6月30日,江蘇省低空飛行服務(wù)中心正式向社會(huì)公眾開(kāi)放服務(wù),標(biāo)志著低空空域“一空多方”協(xié)同管理模式在江蘇落地實(shí)踐。 粵開(kāi)證券表示,政策驅(qū)動(dòng)及行業(yè)技術(shù)快速迭代推動(dòng)下,低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模增勢(shì)強(qiáng)勁。聯(lián)創(chuàng)光電2024年半年度報(bào)告顯示,近年來(lái)國(guó)內(nèi)低空經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展有望擴(kuò)容激光裝備系統(tǒng)的民用市場(chǎng)。2021年中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》將低空經(jīng)濟(jì)概念首次寫(xiě)入國(guó)家規(guī)劃以來(lái),國(guó)家、地方層面產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)。根據(jù)賽迪顧問(wèn),50個(gè)具有低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)和潛力的城市中,24個(gè)城市將低空經(jīng)濟(jì)寫(xiě)入2024年政府工作報(bào)告;2023年中國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破5,000億元,2026年有望突破10,000億元。 3、維生素D3價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì),機(jī)構(gòu)稱(chēng)維生素結(jié)構(gòu)性行情仍可期待 據(jù)媒體報(bào)道,從市場(chǎng)端獲悉,近期,全球維生素D3原材料供應(yīng)受限(如羊毛脂等原料供應(yīng)緊張),加劇了市場(chǎng)供需矛盾,價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢(shì),包括國(guó)內(nèi)最大維生素D3生產(chǎn)廠家花園生物,目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)已達(dá)到660元/公斤,創(chuàng)下了今年價(jià)格新高。 中泰證券表示,維生素板塊2025Q1營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)延續(xù)高增趨勢(shì),營(yíng)收同比+10.8%、歸母凈利潤(rùn)同比+110.3%,原因:一方面相比24Q1價(jià)格同比仍較高,另一方面Q1維生素市場(chǎng)價(jià)格雖環(huán)比回落,但實(shí)際成交價(jià)滯后。展望后市,維生素結(jié)構(gòu)性行情仍可期待,需求端飼料用維生素存在剛性,供給端看好部分供給格局更為集中、頭部企業(yè)控價(jià)能力強(qiáng)、庫(kù)存較低的品種后續(xù)仍有上漲潛力,如VE、VD3、葉酸。 4、事關(guān)腦機(jī)接口,馬斯克旗下公司有重大進(jìn)展 據(jù)媒體報(bào)道,馬斯克旗下腦機(jī)接口公司Neuralink召開(kāi)發(fā)布會(huì)。展示了腦機(jī)接口技術(shù)的最新進(jìn)展。Neuralink宣布全球已有七人植入了其腦機(jī)接口設(shè)備,這些患者通過(guò) “心靈感應(yīng)” 產(chǎn)品,能夠用大腦玩游戲、控制機(jī)械臂寫(xiě)字等,重獲與物理世界交互的能力。馬斯克豪言2026年讓盲人重獲光明,2028年讓全體人類(lèi)與AI集成。 中泰證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng),“腦機(jī)接口”打破人類(lèi)傳統(tǒng)控制界限,帶動(dòng)醫(yī)療+消費(fèi)特定場(chǎng)景的技術(shù)變革。根據(jù)Precedence Research預(yù)測(cè),全球市場(chǎng)10年內(nèi)仍有約100億美元增量空間,中國(guó)市場(chǎng)正加速追趕。而隨著腦機(jī)接口設(shè)備與實(shí)際場(chǎng)景結(jié)合市場(chǎng)規(guī)模將產(chǎn)生“放大效應(yīng)”,我國(guó)綜合產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破千億元級(jí)別。
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