內(nèi)蒙再生粗銅庫存
內(nèi)蒙再生粗銅庫存大概數(shù)據(jù)
| 時間 | 品名 | 庫存范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 再生粗銅 | 1000-2000 | 噸 |
| 2020 | 再生粗銅 | 800-1600 | 噸 |
| 2019 | 再生粗銅 | 600-1200 | 噸 |
內(nèi)蒙再生粗銅庫存行情
內(nèi)蒙再生粗銅庫存資訊
半導(dǎo)體板塊再度大漲！寒武紀(jì)超越茅臺坐穩(wěn)A股“一哥” 中芯國際股價再創(chuàng)新高【熱股】
SMM 8月28日訊：半導(dǎo)體板塊在經(jīng)歷昨日的沖高回落之后，8月28日早間開盤之后又再度迅速拉升，午后漲幅明顯回落，但在臨近日間收盤之際，半導(dǎo)體板塊再度活躍，收盤指數(shù)漲4.09%，在一眾行業(yè)板塊中排名前列。 消息面上，據(jù)中國半導(dǎo)體協(xié)會數(shù)據(jù)，2027年我國半導(dǎo)體第三方實驗室檢測分析市場空間有望達到180億元-200億元，在半導(dǎo)體行業(yè)整體技術(shù)快速迭代的發(fā)展過程中，半導(dǎo)體檢測分析的需求增速將超過半導(dǎo)體行業(yè)整體市場增速。半導(dǎo)體行業(yè)整體景氣度的提升，顯著地推升半導(dǎo)體檢測分析需求的爆發(fā)。 且據(jù)TrendForce預(yù)測，2025年中國AI服務(wù)器市場中英偉達、AMD等外采芯片比例將從2024年的63%降至42%，本土芯片供應(yīng)商占比則有望提升至40%，國產(chǎn)替代已成大勢。 此外，根據(jù)Counterpoint Research最新報告，全球半導(dǎo)體營收將從2024年到2030年幾近翻番，規(guī)模超過1萬億美元。短期關(guān)鍵驅(qū)動來自生成式AI在云端與部分端側(cè)設(shè)備的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。長期來看，從企業(yè)與消費應(yīng)用中的代理式AI走向物理智能，在未來十年推動自主機器人與車輛發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施的大部分價值將在更長周期內(nèi)由AI價值鏈中的應(yīng)用與API進一步釋放。 天風(fēng)證券指出，半導(dǎo)體、國產(chǎn)算力及自主可控等領(lǐng)域仍將是未來的長期趨勢。在中美圍繞AI算力芯片的貿(mào)易政策持續(xù)存在不確定性的背景下，預(yù)計國內(nèi)大模型開發(fā)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺將逐步提高國產(chǎn)芯片的采購與使用規(guī)模。相應(yīng)的國產(chǎn)芯片供應(yīng)商及其配套產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來發(fā)展機遇，代工封測方向建議關(guān)注中芯國際、華虹等。其表示，綜合來看2025年，全球半導(dǎo)體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)動下游增長。同時，政策對供應(yīng)鏈中斷與重構(gòu)風(fēng)險持續(xù)升級，國產(chǎn)化持續(xù)推進。 值得一提的是，在8月21日，DeepSeek-V3.1正式發(fā)布，并提及DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的參數(shù)精度，DeepSeek表示新精度格式針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計，表明未來基于DeepSeek模型的訓(xùn)練與推理有望更多應(yīng)用國產(chǎn)AI芯片，助力國產(chǎn)算力生態(tài)加速建設(shè)，頭部國產(chǎn)開源模型對國產(chǎn)芯片的支持有望推動國產(chǎn)算力生態(tài)加速落地。 首創(chuàng)證券指出，DeepSeek-V3.1針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計的UE8M0 FP8，有望強化國產(chǎn)大模型和國產(chǎn)芯片的適配，使得國產(chǎn)AI算力芯片實現(xiàn)從“能用”到“好用”的躍升，加快國產(chǎn)算力芯片的導(dǎo)入和放量。 華泰證券也表示，Deepseek官方發(fā)布DeepSeek-V3.1版本，采用UE8M0 FP8精度參數(shù)，能效高、動態(tài)范圍大、能避免信息損失。該精度參數(shù)是針對即將發(fā)布的下一代國產(chǎn)芯片設(shè)計，國產(chǎn)軟硬件協(xié)同成果顯著，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長疊加海外GPU供應(yīng)受阻背景下，國產(chǎn)算力的基礎(chǔ)設(shè)施需求有望維持高景氣，建議關(guān)注國產(chǎn)算力及其配套產(chǎn)業(yè)鏈（光模塊、AIDC、交換機、銅連接等）。 政策面上，8月26日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》。其中提出，強化政策法規(guī)保障。健全國有資本投資人工智能領(lǐng)域考核評價和風(fēng)險監(jiān)管等制度。加大人工智能領(lǐng)域金融和財政支持力度，發(fā)展壯大長期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本，完善風(fēng)險分擔(dān)和投資退出機制，充分發(fā)揮財政資金、政府采購等政策作用。完善人工智能法律法規(guī)、倫理準(zhǔn)則等，推進人工智能健康發(fā)展相關(guān)立法工作。優(yōu)化人工智能相關(guān)安全評估和備案管理制度。 其還提到，到2027年新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%；強化智能算力統(tǒng)籌；推動智能終端“萬物智聯(lián)”，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車、人工智能手機和電腦、智能機器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能終端。 半導(dǎo)體個股方面，中芯國際收盤大漲17.45%，股價最高觸及119.22元/股，刷新其股價上市以來的歷史新高。公司此前在其2025年二季度業(yè)績說明會上表示，二季度，公司整體實現(xiàn)銷售收入22.09億美元，環(huán)比下降1.7%。其中，平均銷售單價環(huán)比下降6.4%，而銷售片數(shù)環(huán)比增長4.3%至239萬片折合八英寸標(biāo)準(zhǔn)邏輯晶圓，主要是因為在國內(nèi)外政策變化的影響下，渠道加緊備貨、補庫存，公司也積極配合客戶保證出貨，這樣的情況一直持續(xù)到了三季度。 二季度，公司毛利率為20.4%，環(huán)比下降2.1個百分點，主要原因是生產(chǎn)波動性、產(chǎn)品組合變化等因素帶來的平均銷售單價下降；產(chǎn)能利用率92.5%，環(huán)比增長了2.9個百分點，其中8英寸、12英寸產(chǎn)能利用率都得到了進一步的提升。截至二季度末，公司折合8英寸標(biāo)準(zhǔn)邏輯月產(chǎn)能增加至99.1萬片。 根據(jù)一、二季度未經(jīng)審核的財務(wù)數(shù)據(jù)，中芯國際上半年銷售收入為44.56億美元，較去年同期增長22.0%；毛利率21.4%，較去年同期提升了7.6個百分點；上半年資本開支合計33.01億美元。 三季度，公司給出的收入指引為環(huán)比增長5%到7%，其中，出貨數(shù)量和平均銷售單價都預(yù)計上升；毛利率指引為18%到20%，與二季度指引相比持平，主要是因為產(chǎn)出增加抵消了折舊上升帶來的影響。 四季度是行業(yè)傳統(tǒng)淡季，前三季度公司配合提拉出貨，客戶已經(jīng)建立了一定庫存。雖然客戶信心還是很強，但四季度急單和提拉出貨的情況會相對變緩，所以現(xiàn)在對中芯國際而言，四季度還不是看的非常清楚。公司正在廣泛收集客戶的反饋，進行評估。但原本公司擔(dān)心的關(guān)稅政策是否硬著陸、市場刺激和急建庫存是否透支了未來的需求、以及大宗商品需求是否在新關(guān)稅引起的價格上漲后衰退，這些并沒有發(fā)生，至少在當(dāng)下還沒有發(fā)生。此外，由于公司目前的整體產(chǎn)能需求仍是供不應(yīng)求的狀態(tài)，因此接下來變緩的量并不會對公司的產(chǎn)能利用率產(chǎn)生明顯的影響。整體而言，中芯國際表示，在外部環(huán)境無重大變化的前提下，公司全年的目標(biāo)依然是超過可比同業(yè)的平均值。 而前幾個交易日股價接連創(chuàng)新高，并一度在昨日股價短暫超越A股“一哥”貴州茅臺的寒武紀(jì)- U，在今日半導(dǎo)體板塊拉漲的背景下再度大漲，盤中最高一度觸及1595.88元/噸，收盤以15.73%的漲幅報1587.91元/股，再度超越茅臺，坐穩(wěn)A股“一哥”的寶座。 寒武紀(jì)此前發(fā)布2025年上半年業(yè)績報告，公告顯示，公司上半年總計營收28.81億元，同比暴增4347.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.38億元，上年同期虧損5.3億元，同比扭虧為盈。寒武紀(jì)在公告中表示，2025 年上半年，人工智能算力需求持續(xù)增長，公司憑借人工智能芯片產(chǎn)品的核心優(yōu)勢，持續(xù)深化與大模型、互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域頭部企業(yè)的技術(shù)合作。公司憑借卓越的產(chǎn)品適配能力和開放合作的務(wù)實態(tài)度，以技術(shù)合作促進應(yīng)用落地，以應(yīng)用落地拓展市場規(guī)模，營業(yè)收入實現(xiàn)了顯著增長。 民生證券對寒武紀(jì)-U評價稱，公司司國產(chǎn) AI 芯片龍頭，積極研發(fā)新一代智能處理器微架構(gòu)和指令集，推動智能芯片及加速卡在互聯(lián)網(wǎng)、運營商、金融、能源等多個重點行業(yè)持續(xù)落地。預(yù)計公司 2025-2027 年歸母凈利潤為 19.93/35.61/50.50 億元，對應(yīng) PE 分別為 288X、161X、114X，維持“推薦”評級。 而半導(dǎo)體行業(yè)需求旺盛，也表現(xiàn)在了不少相關(guān)企業(yè)的業(yè)績報中，8月27日晚間，勝科納米發(fā)布上市后首份半年報。2025年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.39億元，同比增長29.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3337萬元，同比增長11.48%。提及其業(yè)績上漲的原因，勝科納米表示，報告期內(nèi)營收增長主要系下游半導(dǎo)體分析市場需求旺盛，公司積極拓展新客戶資源且公司分析產(chǎn)能較上年同期進一步擴充，推動了業(yè)務(wù)及收入規(guī)模大幅增長。 公開資料顯示，勝科納米主要從事半導(dǎo)體第三方檢測分析服務(wù)，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供失效分析、材料分析、可靠性分析等，被喻為“芯片全科醫(yī)院”。
2025-08-28 16:59:395G/AI需求爆發(fā)等 銅纜高速連接概念“狂飆” 銅箔行業(yè)開工率創(chuàng)年內(nèi)新高【熱股】
SMM8月28日訊： 鼎通科技等多家企業(yè)中報業(yè)績出色；5G 通信網(wǎng)絡(luò)推進深度覆蓋，其基站建設(shè)及相關(guān)配套設(shè)施升級，增加了對高速連接線纜、高速連接器等的需求；AI算力需求的爆發(fā)式增長帶動數(shù)據(jù)中心建設(shè)擴張，也提升了銅纜需求；半導(dǎo)體板塊火熱等也帶動銅纜高速連接概念出現(xiàn)大幅飆升，截至8月28日收盤，銅纜高速連接概念大漲5.44%，個股方面：奕東電子、鼎通科技漲停，長芯博創(chuàng)、勝藍股份、華豐科技、太辰光、兆龍互聯(lián)等漲幅居前。 消息面 【勝藍股份上半年歸母凈利潤8401萬元 同比增長58.1%】 8月27日，勝藍股份公布2025年半年報，公司營業(yè)收入為7.74億元，同比上升29.0%；歸母凈利潤為8401萬元，同比上升58.1%；扣非歸母凈利潤為8305萬元，同比上升58.9%。公司在其2025年半年報中表示，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司專注于電子連接器及精密零組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括消費類電子連接器、新能源汽車連接器、數(shù)據(jù)通訊類連接器等。報告期內(nèi)，公司積極推進降本增效工作，并加大市場開拓力度，持續(xù)優(yōu)化客戶和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 【弘信電子：公司目前不涉及銅纜高速連接方面的技術(shù)儲備和業(yè)務(wù)】 弘信電子8月22日在互動平臺回答投資者提問時表示，公司目前不涉及銅纜高速連接方面的技術(shù)儲備和業(yè)務(wù)。 【金利華電：公司沒有產(chǎn)品應(yīng)用于銅纜高速連接領(lǐng)域】 有投資者在投資者互動平臺提問：你好，請問公司產(chǎn)品有沒有應(yīng)用到銅纜高速鏈接？有沒有高速鏈接技術(shù)？金利華電8月14日在投資者互動平臺表示，公司主要產(chǎn)品為高壓、超高壓、特高壓，交流、直流輸電線路上用于絕緣和懸掛導(dǎo)線用的玻璃絕緣子，沒有產(chǎn)品應(yīng)用于銅纜高速連接領(lǐng)域。 【鼎通科技：2025年半年度凈利潤約1.15億元，同比增加134.06%】 鼎通科技7月30日晚間發(fā)布半年度業(yè)績報告稱，2025年上半年營業(yè)收入約7.85億元，同比增加73.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.15億元，同比增加134.06%；基本每股收益0.83元，同比增加130.56%。 【銅冠銅箔：上半年凈利同比扭虧為盈 高端HVLP銅箔產(chǎn)量已超去年全年水平】 銅冠銅箔8月16日披露2025年半年度報告顯示：2025年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入29.97億元，同比增長44.80%；歸母凈利潤3495.4萬元，同比扭虧。對于營業(yè)收入增加的原因，銅冠銅箔表示：主要是新產(chǎn)能釋放，銷售增加所致。2025年上半年銅箔行業(yè)供過于求的供需結(jié)構(gòu)尚未改變，疊加美國關(guān)稅政策的不確定性和市場銅價的劇烈波動，銅箔市場整體環(huán)境仍然艱難，銅箔生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營形勢依然嚴(yán)峻。但伴隨人工智能在全球范圍的高速發(fā)展， 作為AI服務(wù)器基材的HVLP銅箔需求旺盛， 并保持持續(xù)增長態(tài)勢，鋰電池銅箔的競爭焦點也轉(zhuǎn)向4.5μm、5μm等高附加值產(chǎn)品。在此背景下，公司積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化市場策略，發(fā)揮高端銅箔領(lǐng)域先行者的優(yōu)勢地位，大力開拓高端市場，堅持以高端路線引領(lǐng)公司發(fā)展。 今年上半年，公司完成銅箔產(chǎn)量35,078噸，其中5μm及以下鋰電銅箔產(chǎn)量實現(xiàn)穩(wěn)步增長，高頻高速基板用銅箔呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢，其產(chǎn)量占PCB銅箔總產(chǎn)量的比例已突破30%。高端HVLP銅箔產(chǎn)量增速較快，上半年已超越2024年全年產(chǎn)量水平。 此外，銅冠銅箔在其7月17日公布的投資者關(guān)系活動記錄表中詳細介紹了投資者關(guān)心的HVLP銅箔的問題： HVLP銅箔也就是極低輪廓銅箔， 表面粗糙度極低，具備出色的信號傳輸性能、低損耗特性以及極高的穩(wěn)定性，是極低損耗高頻高速電路基板的專用核心材料， 能在在5G通信和AI領(lǐng)域廣泛應(yīng)用 。公司始終堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，較早立項研發(fā)HVLP銅箔，攻克關(guān)鍵核心技術(shù)，打破海外技術(shù)封鎖，有效替代進口產(chǎn)品。該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)品質(zhì)量均達到國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先水平。 目前該產(chǎn)品已成功進入多家頭部CCL廠商供應(yīng)鏈，訂單飽滿，公司具備1-4代HVLP銅箔生產(chǎn)能力，目前以2代產(chǎn)品出貨為主。 》點擊查看詳情 電子電路銅箔終端需求表現(xiàn)出兩極分化 高端服務(wù)器等產(chǎn)品訂單高增 》點擊查看SMM金屬產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)終端 據(jù)SMM調(diào)研， 7月中國銅箔企業(yè)77.28%的開工率再創(chuàng)年內(nèi)新高，環(huán)比上升2.50個百分點，同比上升11.00個百分點 。具體到不同領(lǐng)域，電子電路銅箔的開工率環(huán)比微降，同比則出現(xiàn)比較明顯的增加，電子電路銅箔終端需求表現(xiàn)出兩極分化，傳統(tǒng)3C電子產(chǎn)品行業(yè)進入淡季，訂單有所減少。 而高端服務(wù)器等產(chǎn)品訂單表現(xiàn)高增長。 預(yù)計電子電路銅箔8月開工率同比繼續(xù)上升。 》點擊查看詳情 各方聲音 中金公司研報表示，AI服務(wù)器電源是下一個千億元市場，根據(jù)測算市場規(guī)模有望于2025E-2027E快速提升，模組/芯片市場規(guī)模CAGR預(yù)計為110%/67%，核心受益環(huán)節(jié)集中在PSU、PDU、BBU及DC-DC（PDB+VRM）等器件。隨著GaN/SiC滲透、800V HVDC+SST架構(gòu)落地及智能電源管理普及，龍頭廠商市占率與業(yè)績有望提升，二線廠商或承接溢出訂單。 華安證券8月26日的研報指出：人工智能應(yīng)用的爆發(fā)式增長，持續(xù)驅(qū)動全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)與網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的代際升級，AI算力需求從訓(xùn)練向推理側(cè)加速擴散，推動了數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)需求激增，224G銅纜連接、800G光模塊已進入規(guī)模化部署階段，448G銅纜連接、1.6T光模塊乃至更高速率的高速互聯(lián)技術(shù)演進路徑亦愈發(fā)清晰。 深圳市連接器行業(yè)協(xié)會先進基礎(chǔ)材料應(yīng)用研究中心執(zhí)行主任周明亮在由 上海有色網(wǎng)信息科技股份有限公司（SMM）、上海有色網(wǎng)金屬交易中心和山東愛思信息科技有限公司主辦，江西銅業(yè)股份有限公司、鷹潭陸港控股有限公司主贊，山東恒邦冶煉股份有限公司特邀協(xié)辦，新煌集團、中條山有色金屬集團有限公司協(xié)辦 的 CCIE-2025SMM（第二十屆）銅業(yè)大會暨銅產(chǎn)業(yè)博覽會——銅管棒加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇 上，對“連接器用銅合金材料發(fā)展趨勢”這一主題進行分享時表示：5G通信和數(shù)據(jù)中心等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，顯著提升了對連接器的需求，特別是那些能夠滿足高速數(shù)據(jù)傳輸和嚴(yán)格信號完整性要求的高性能連接器。預(yù)計2025年全球連接器市場規(guī)模將達到1000億美元，其中數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是連接器的主要應(yīng)用領(lǐng)域之一，總占比達30%左右。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)︺~合金材料的應(yīng)用量預(yù)計將達到約100萬噸，銅合金材料在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的應(yīng)用將持續(xù)擴大。其對連接器行業(yè)各主要行業(yè)增長進行了預(yù)測（2026F)： 國金證券8月10日發(fā)布研報稱，給予銅冠銅箔買入評級。評級理由主要包括：1）AI時代，低表面粗糙度HVLP銅箔需求；2）國產(chǎn)HVLP領(lǐng)跑者，卡位優(yōu)勢明顯、擴產(chǎn)迎需求高增；3）SLP對應(yīng)載體銅箔，國產(chǎn)替代空間廣闊。風(fēng)險提示：HVLP銅箔行業(yè)擴產(chǎn)節(jié)奏偏快的風(fēng)險；下游AI需求不及預(yù)期；傳統(tǒng)PCB 銅箔業(yè)務(wù)盈利能力繼續(xù)下滑的風(fēng)險；鋰電銅箔業(yè)務(wù)持續(xù)拖累的風(fēng)險；限售股解禁風(fēng)險。 山西證券研報認(rèn)為：對于資本市場而言，山西證券認(rèn)為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)板塊接下來至少面臨著三個方面的催化劑和投資機會。1.1下一代天地一體低軌星座設(shè)計方案已基本成熟，地面5G產(chǎn)業(yè)鏈參與者將加速過渡深度受益。1.2隨著國網(wǎng)等低軌星座試商用臨近，地面基建等環(huán)節(jié)將加速放量。2、AMDHelios機柜設(shè)計更新：全面對標(biāo)Rubin NVL144的超節(jié)點機柜。根據(jù)Semianalysis 《AMDAdvancing AI：MI350X和MI400 UALoE72、MI500UAL256》分析，Mi400系列將使用UALINK over Ethernet用于Scaleup網(wǎng)絡(luò)，這個網(wǎng)絡(luò)將基于Tomahawk6交換芯片。Mi400 Helios機柜預(yù)計將集成72枚Mi400GPU，按照每顆Scaleup帶寬1800GB/s對標(biāo)Rubin 144，將需要10000根以上224G銅纜和對應(yīng)的高密度背板連接器（或也有overpass跳線需求在Switch tray）。而Scaleout網(wǎng)絡(luò)方面，Mi400設(shè)計帶寬為300GB/s每GPU，這意味著每顆GPU或配置3顆800G高速網(wǎng)卡，僅服務(wù)器連接一層交換機就需要6個800G光模塊或3個DAC/AEC銅纜。網(wǎng)絡(luò)帶寬的倍增和超節(jié)點設(shè)計的加入是我們在2026-2027的GPU和ASIC服務(wù)器設(shè)計中看到的共同點，這意味著高速銅纜和光模塊還將持續(xù)處于供需兩旺的上升周期中。 西部證券：高速銅纜主要應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心內(nèi)部服務(wù)器與交換機之間、交換機與交換機之間等短距離互聯(lián)傳輸場景，與傳統(tǒng)技術(shù)相比，銅纜方案不僅有助于提升數(shù)據(jù)傳輸速度和可靠性，還在散熱效率、信號傳輸及成本方面有顯著的優(yōu)勢。 光大證券：在新一輪AI數(shù)據(jù)中心加速爆發(fā)以及科技巨頭引領(lǐng)的背景下，銅纜高速連接技術(shù)有望憑借低成本高速傳輸?shù)泉毺貎?yōu)勢，有望在全球數(shù)據(jù)中心市場迎來更廣闊的發(fā)展空間?？申P(guān)注相關(guān)材料供應(yīng)商、設(shè)備生產(chǎn)商、系統(tǒng)集成服務(wù)商等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的機遇。 華福證券表示，AI的催化將驅(qū)動有源銅纜應(yīng)用比例持續(xù)增長，市場機構(gòu)預(yù)計有源銅纜芯片市場規(guī)模將從2023年1億美元增長至2027年超過10億美元，復(fù)合增速達到70%以上。 廣發(fā)證券研報指出，隨著自研ASIC比例提升，AEC（有源銅纜）需求快速起量。2025年隨北美云廠商需求提升，市場空間有望到達20億美金。2026年國內(nèi)市場接力，海外市場繼續(xù)隨GPU自研而滲透率提升，市場空間仍有望繼續(xù)高速提升。 推薦閱讀： 》鋰電領(lǐng)域終端需求強勁 銅箔行業(yè)開工率再創(chuàng)年內(nèi)新高【SMM分析】
2025-08-28 16:48:03三一硅能希富瑪微電網(wǎng)項目投運！非洲能源轉(zhuǎn)型再添強勁動力
近日，三一硅能贊比亞希富瑪微電網(wǎng)項目現(xiàn)場負(fù)荷順利送電，項目正式投運。這是三一硅能在非洲的又一個項目，也是其踐行綠色能源戰(zhàn)略、推動非洲能源轉(zhuǎn)型的又一重要里程碑。 希富瑪項目集成9MWp光伏系統(tǒng)、15MWh儲能電池系統(tǒng)及柴發(fā)備用電源，采用行業(yè)領(lǐng)先的大容量儲能構(gòu)網(wǎng)與能量管理技術(shù)，構(gòu)建多能互補微電網(wǎng)。投運后，借助智能技術(shù)精準(zhǔn)平抑光伏波動，保障礦區(qū)24小時穩(wěn)定供電，助力當(dāng)?shù)財[脫柴油發(fā)電依賴、解決用電難題，還大幅降低廢氣與噪音污染，提升礦區(qū)生活品質(zhì)，開啟綠色能源新篇。 自項目啟動，為確保如期投運，在硅能董事長代晴華帶領(lǐng)下，團隊制定并實施“多維度調(diào)研 + 全場景研究 + 精細化設(shè)計 + 高質(zhì)量建設(shè)”的全流程高標(biāo)準(zhǔn)交付策略，保障工程高效推進。團隊充分汲取以往項目經(jīng)驗，攻克技術(shù)難題，優(yōu)化施工方案，以頑強拼搏的精神高質(zhì)量完成建設(shè)任務(wù)，再次彰顯了三一硅能在海外工程交付與能源解決方案領(lǐng)域的綜合實力。 希富瑪項目的成功投運，是三一全球化戰(zhàn)略與清潔能源技術(shù)有機結(jié)合的典范，充分展現(xiàn)了三一硅能在跨國項目執(zhí)行與一體化能源服務(wù)方面的卓越能力。展望未來，三一硅能將持續(xù)加大海外業(yè)務(wù)布局，依托“三一速度”與“三一品質(zhì)”，為國際客戶提供更優(yōu)質(zhì)的清潔能源解決方案，助力全球能源體系升級，積極踐行“一帶一路”綠色承諾。
2025-08-28 16:42:15濟柴動力再招2GWh直流側(cè)儲能系統(tǒng)！直流側(cè)累計招標(biāo)規(guī)模4.3GWh
8月25日，中國石油再次發(fā)力儲能集采，旗下濟柴動力發(fā)布400套5MWh儲能直流艙成套設(shè)備，采購預(yù)算9.23億元（含稅）、總規(guī)模將超2GWh，折合單價不超0.4615元/Wh。誰能收入囊中？ 2024年以來濟柴動力儲能系統(tǒng)框采 據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)計，2024年至今，濟柴動力已累計發(fā)布多批直流側(cè)儲能系統(tǒng)及PCS框采，其中9個標(biāo)段的PCS采購規(guī)模693MW，最終由科華數(shù)能、匯川技術(shù)、南瑞繼保分別中標(biāo)，中標(biāo)價格范圍為0.176–0.387元/W。 直流側(cè)儲能系統(tǒng)合計8個標(biāo)段、總采購需求4.3GWh，整體中標(biāo)單價范圍在0.345–0.46元/Wh。其中贛鋒鋰電以1.2GWh成為濟柴動力最大儲能電池供應(yīng)商，其次海辰儲能中標(biāo)460MWh、寧德時代300MWh、億緯動力260MWh、中創(chuàng)新航80MWh。 合資公司落地 北極星儲能網(wǎng)注意到，8月19日，中石油濟柴時代（山東）新能源技術(shù)有限公司正式成立，注冊資本7700萬元，位于山東省濟南市長清區(qū)。 該公司由中國石油集團濟柴動力有限公司、寧德時代合資成立，持股比例分別為60%和40%。 今年6月18日，上海市場監(jiān)督管理局公示信息顯示，中國石油集團濟柴動力有限公司與寧德時代新能源科技股份有限公司正式簽署合資協(xié)議，擬設(shè)立儲能系統(tǒng)制造合營企業(yè)，該公司將聚焦中國境內(nèi)鋰離子電池儲能系統(tǒng)生產(chǎn)，涵蓋電芯集成、電池管理系統(tǒng)（BMS）及整裝設(shè)備制造。 公告指出，濟柴動力與寧德時代雙方橫向重疊業(yè)務(wù)為儲能系統(tǒng)，在2024年中國境內(nèi)鋰離子電池儲能系統(tǒng)市場，濟柴動力和寧德時代的市場占有率分別為0%至5%，各方合計也為0%至5%；縱向關(guān)聯(lián)來看，寧德時代主業(yè)是儲能電芯研發(fā)制造，屬于濟柴動力的上游供應(yīng)商。2024年，寧德時代曾入選中國石油磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)一級物資供應(yīng)商、儲能電芯一級物資供應(yīng)商。 根據(jù)中國石油2024年6月公布，磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)一級物資供應(yīng)商為陽光電源、比亞迪、遠景儲能、中車株洲所、億緯動力、海博思創(chuàng)、華為、寧德時代、天誠同創(chuàng)、中天科技、上能電氣、智光儲能12家企業(yè)。 儲能電芯一級物資供應(yīng)商為寧德時代、比亞迪、億緯動力、海辰儲能、國軒高科、遠景動力、瑞浦蘭鈞、中創(chuàng)新航8家企業(yè)。 儲能系統(tǒng)變流器（PCS）一級物資供應(yīng)商為陽光電源、華為、科華數(shù)能、上能電氣、南瑞繼保、禾望科技、匯川技術(shù)、科士達8家企業(yè)。 不過，隨著濟柴動力與寧德時代的儲能系統(tǒng)集成合資公司落地，雙方的合作也必將愈加緊密。本次濟柴動力此次采購超2GWh直流側(cè)儲能系統(tǒng)，寧德時代將拿下多少份額？還有待市場驗證。
2025-08-28 13:44:04“茅臺魔咒”又應(yīng)驗？政策、機構(gòu)與游資能否合力再次助推“寒王”登頂？
“茅臺魔咒”再次上演。 8月27日盤中，出現(xiàn)標(biāo)志性一幕，下午13:38，寒武紀(jì)股價最高觸及1464.98元，超越貴州茅臺（同一時間股價為1460.94元），短暫成為A股“新股王”。 盡管受到尾盤市場跳水的影響，寒武紀(jì)漲幅從10%收窄至3.24%，股價回落至1372.1元，貴州茅臺收盤價為1448元。但是寒武紀(jì)全天成交額250億元，換手率維持在4.28%的高位，在政策助推之下，市場資金對寒王的追捧熱度不減。 A股歷史上，包括中國船舶、全通教育、長春高新等不少個股挑戰(zhàn)過貴州茅臺“股王”位置，中國移動也曾短暫超越過茅臺股價，但最終都未能撼動茅臺的地位。 茅臺魔咒再次應(yīng)驗，作為科技先鋒的代表，市場依然期待“寒王”對貴州茅臺發(fā)起下一次挑戰(zhàn)。 “寒王”何以超越貴州茅臺？ 在牛市氛圍烘托下，市場對8月27日寒武紀(jì)超越貴州茅臺已有預(yù)期。 首先是業(yè)績兌現(xiàn)。 8月26日晚間，寒武紀(jì)發(fā)布半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入28.81億元，暴增4347.82%；歸母凈利潤10.38億元，實現(xiàn)首次半年度盈利。 其次是游資與機構(gòu)的合力助推。 先說游資，章建平依然是市場上有影響力的牛散風(fēng)向標(biāo)。 公開資料顯示，2024年四季度章建平首次進入寒武紀(jì)前十大股東，持股533.88萬股；今年一季度，章建平增持74.75萬股至608.63萬股，持股比例升至1.46%；到今年二季度，章建平一股未賣。以今年股價來看，截至8月27日，寒武紀(jì)漲幅112.52%。 再看公募持倉，以持倉總市值來看，截至今年二季度末，寒武紀(jì)在公募重倉持股中排名13，出現(xiàn)在79家基金公司旗下397只基金前十大重倉股中，公募重倉股在二季度增持了寒武紀(jì)481.87萬股，公募重倉持股占寒武紀(jì)流通股比重為15.09%。 第三，政策助推。 消息面上，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》提出“人工智能+”路線圖，披露了三個重要時間節(jié)點： 到2027年，率先實現(xiàn)人工智能與6大重點領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%； 到2030年，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超90%； 到2035年，我國全面步入智能經(jīng)濟和智能社會發(fā)展新階段，為基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化提供有力支撐。 市場期待“寒王”再次向股王發(fā)起挑戰(zhàn) 從市場層面來講，寒武紀(jì)股價回落受A股尾盤急跌影響較大。 對于A股回調(diào)的原因，前海開源基金認(rèn)為，回調(diào)核心是獲利盤太多，短期行情加速引發(fā)獲利盤集中兌現(xiàn)。在8月上旬以前，市場輪動式上漲，科技、周期、制造、醫(yī)藥均有階段性表現(xiàn)，但從上周科創(chuàng)50指數(shù)大漲以后，市場熱度聚焦科技板塊，資金交易擁擠度有所上升，一定程度導(dǎo)致午后權(quán)重股率先調(diào)整。 另一方面，個股急漲，各個層面有“降溫”、慢牛呼聲，對市場情緒產(chǎn)生一定影響。從個股層面來看，就在寒武紀(jì)向股王發(fā)起挑戰(zhàn)之時，新易盛、中際旭創(chuàng)盤中均再創(chuàng)歷史新高。 人工智能等科技板塊漲幅驚人，7月至8月27日，短短不足兩個月的時間內(nèi)，寒武紀(jì)漲幅128%，中際旭創(chuàng)和新易盛也均實現(xiàn)了翻倍，分別上漲123%、143%。算力、CPO板塊翻倍股并不罕見。 對于調(diào)整，機構(gòu)人士并不悲觀，甚至有市場人士認(rèn)為，牛市行情下，科技行業(yè)的行業(yè)景氣度依然是當(dāng)前市場看重的方向之一，“寒王”仍有機會再次向茅臺發(fā)起股王挑戰(zhàn)。 “我們認(rèn)為指數(shù)大概率續(xù)創(chuàng)新高，這里只是階段性調(diào)整而非行情終點。本輪牛市行情自身基本面的強支撐。”前海開源基金表示，當(dāng)前牛市的核心邏輯是全球各國的財政競賽式擴張，全球貨幣水龍頭美聯(lián)儲的獨立性下降，全球進入流動性極度寬松階段。國內(nèi)還有供給側(cè)反內(nèi)卷的政策推進，跟全A盈利高度相關(guān)的PPI有望企穩(wěn)回升。 基金公司不能點評個股，但是對于中國科技的看好則是共識。 諾安基金認(rèn)為，今年以來，以DeepSeek為代表的原生創(chuàng)新企業(yè)，正在顛覆“中國只會模仿”的陳舊敘事。它的成功全面驗證了中國科技實力的崛起以及中國教育體系的成功，預(yù)計未來像這樣有潛力“改變世界”的硬核創(chuàng)新，將會如雨后春筍般在中國出現(xiàn)，“這將改變?nèi)蚴袌鰧τ谥袊萍假Y產(chǎn)的預(yù)期，中國科技資產(chǎn)的估值有望迎來系統(tǒng)性的估值重構(gòu)。”
2025-08-28 13:13:28
