太原鍍銥鈦板產(chǎn)量
太原鍍銥鈦板產(chǎn)量大概數(shù)據(jù)
| 時(shí)間 | 品名 | 產(chǎn)量范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 鍍銥鈦板 | 1000-1500 | 噸 |
| 2017 | 鍍銥鈦板 | 1200-1600 | 噸 |
| 2018 | 鍍銥鈦板 | 1300-1700 | 噸 |
| 2019 | 鍍銥鈦板 | 1500-2000 | 噸 |
| 2020 | 鍍銥鈦板 | 1400-1800 | 噸 |
太原鍍銥鈦板產(chǎn)量行情
太原鍍銥鈦板產(chǎn)量資訊
“寒王”股價(jià)又超茅臺(tái)！距歷史新高僅差8% 科創(chuàng)板熱度再起 權(quán)重成資金關(guān)注方向
11月6日，市場(chǎng)人氣股寒武紀(jì)再度拉漲，截至收盤，其全天收漲9.79%，成交額達(dá)192.5億元。同時(shí)，寒武紀(jì)今日股價(jià)收?qǐng)?bào)于1480元，再次超越貴州茅臺(tái)（1435.13元），成為目前A股“股價(jià)一哥”。 注：寒武紀(jì)今日股價(jià)大幅拉升（截至11月6日收盤） 股價(jià)再度逼近前高，融資余額近期回落 作為科技與消費(fèi)板塊的代表股，寒武紀(jì)和貴州茅臺(tái)近期的股價(jià)位次變動(dòng)一直是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。以收盤價(jià)計(jì)算，截至今日收盤，自8月以來(lái)，寒武紀(jì)累計(jì)共有7個(gè)交易日的股價(jià)超越貴州茅臺(tái)，分別為8月28日、8月29日、10月24日、10月27日、10月28日、10月29日以及11月6日。其中，在8月28日，寒武紀(jì)股價(jià)超貴州茅臺(tái)的幅度最高，達(dá)9.8%。 注：寒武紀(jì)、貴州茅臺(tái)近期股價(jià)走勢(shì)圖（截至11月6日收盤） 從資金面來(lái)看，寒武紀(jì)近期的融資余額規(guī)模仍在繼續(xù)下降。截至11月5日數(shù)據(jù)，其目前融資余額140.45億元，較近期高點(diǎn)（10月27日）共減少近20.7億元，降幅接近12.9%。其中，寒武紀(jì)在10月28日遭融資客減持10.39億元，融資凈賣額位居歷史第二高，僅低于今年9月4日（16.26億元）。若從全年行情上看，其目前融資余額規(guī)模仍處于高位水平。 注：寒武紀(jì)年內(nèi)融資余額變動(dòng)情況（截至11月5日數(shù)據(jù)） 隨著寒武紀(jì)近日連續(xù)拉升，其股價(jià)也再度逼近此前于8月28日錄得的歷史最高點(diǎn)（1595.88元），以今日收盤價(jià)計(jì)算，寒武紀(jì)距離再創(chuàng)歷史新高僅差7.8%，相當(dāng)于三分之一個(gè)漲停板。目前，寒武紀(jì)以1480元的股價(jià)成為A股最貴標(biāo)的，同時(shí)其A股市值達(dá)6241億元，在電子板塊中位居第二，僅次于工業(yè)富聯(lián)，融資余額也位于電子板塊第二名，僅低于勝宏科技。 科創(chuàng)50月線轉(zhuǎn)漲，這些板塊修復(fù)明顯 近日，科創(chuàng)板股略有修復(fù)，其中，科創(chuàng)50指數(shù)今日月線轉(zhuǎn)漲，漲幅達(dá)1.51%，科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)月內(nèi)跌幅均有收窄。個(gè)股方面，剔除新股影響，科創(chuàng)板股近2個(gè)交易日平均上漲1.34%，中位數(shù)漲幅達(dá)0.86%，上漲個(gè)股比例近66.9%。其中，華盛鋰電、隆達(dá)股份、阿特斯3股近2日漲幅超20%，金盤科技、源杰科技等共12股漲幅也均在10%以上。 注：近2日漲幅居前的科創(chuàng)板股（截至11月6日收盤） 分行業(yè)板塊統(tǒng)計(jì)，來(lái)自電力設(shè)備、有色金屬板塊的科創(chuàng)板股表現(xiàn)活躍，其近2日平均漲幅分別達(dá)4.9%、4.7%，社會(huì)服務(wù)、環(huán)保、通信、基礎(chǔ)化工、電子板塊標(biāo)的也漲幅居前，而美容護(hù)理、農(nóng)林牧漁股則表現(xiàn)不佳。從細(xì)分板塊（申萬(wàn)三級(jí)）來(lái)看，輸變電設(shè)備、磨具磨料、配電設(shè)備、光伏電池組件、其他金屬新材料、電池化學(xué)品、分立器件板塊標(biāo)的成為修復(fù)主力。 注：科創(chuàng)板股近2日平均漲跌幅分行業(yè)板塊統(tǒng)計(jì)（截至11月6日收盤） 此外，從量能數(shù)據(jù)上看，科創(chuàng)板權(quán)重股近日獲資金重點(diǎn)關(guān)注。截至今日收盤，科創(chuàng)50成分股昨日、今日成交額分別達(dá)627億元、910億元，較年內(nèi)日均成交額分別增長(zhǎng)29.5%、87.9%。而成分股市值相對(duì)更小的科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)昨日、今日成交額雖然較年內(nèi)均值水平也有提高，但整體增長(zhǎng)幅度未及科創(chuàng)50指數(shù)，尤其是今日數(shù)據(jù)。 注：科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)成分股近期成交額變動(dòng)情況（截至11月6日收盤）
2025-11-07 08:26:24一則消息再次帶飛存儲(chǔ)芯片板塊！德明利盤中漲停 市場(chǎng)預(yù)計(jì)價(jià)格還要漲？【熱股】
SMM 11月6日訊：11月6日半導(dǎo)體板塊早間繼續(xù)走高，指數(shù)盤中一度漲逾2%。個(gè)股方面，長(zhǎng)光華芯盤中漲超17%，艾森股份漲逾12%，德明利盤中封死漲停板，海光信息、航宇微、金海通等多股紛紛漲逾8%。 而存儲(chǔ)芯片板塊今日也拉升明顯，指數(shù)盤中一度拉漲超2.3%，東芯股份、杭州柯林、康強(qiáng)電子等多股一同跟漲。 消息面上，此前轟轟烈烈的存儲(chǔ)芯片漲價(jià)潮仍在持續(xù)，SK海力士在11月5日表示，其已經(jīng)與英偉達(dá)就明年HBM4的供應(yīng)完成了價(jià)格和數(shù)量談判。一位熟悉SK海力士的消息人士稱：“HBM4的供應(yīng)價(jià)格將比HBM3E高出50%以上。” SK海力士向英偉達(dá)供應(yīng)的HBM4單價(jià)已確認(rèn)約為560美元（約合80萬(wàn)韓元）。 而此前業(yè)內(nèi)預(yù)期SK海力士的HBM4單價(jià)約為500美元，但實(shí)際交付價(jià)格超出預(yù)期10%以上，比目前供應(yīng)的HBM3E（約合370美元）價(jià)格高出50%以上。 TrendForce集邦咨詢分析師許家源近日預(yù)測(cè)道，隨著各大原廠的HBM產(chǎn)能釋放，雖然預(yù)計(jì)2026年HBM3e可能面臨供過(guò)于求壓力，但新世代的HBM4具有技術(shù)門檻，仍呈供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。 東方證券研報(bào)也表示，HBM4時(shí)代，三星、SK海力士、美光有望實(shí)現(xiàn)“同步布局”，原廠競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇。 而使用范圍更廣的DRAM供應(yīng)緊缺的情況同樣不遑多讓，據(jù)Digitimes報(bào)道，三星電子在今年10月已經(jīng)暫停DDR5的合約報(bào)價(jià)，SK海力士、美光等DRAM原廠隨后相繼跟進(jìn)，導(dǎo)致DRAM供應(yīng)鏈面臨嚴(yán)重的供貨中斷，迫使有急需的客戶只能轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)搶貨，進(jìn)一步導(dǎo)致DDR5現(xiàn)貨價(jià)格一周內(nèi)大漲25%。 民生證券最新研報(bào)指出，受益于AI需求拉動(dòng)，今年第四季度存儲(chǔ)價(jià)格有望持續(xù)看漲。由于三大原廠持續(xù)有限分配先進(jìn)制程產(chǎn)能給高階服務(wù)器DRAM和HBM，擠占一般消費(fèi)級(jí)DRAM產(chǎn)能，整體DRAM在第四季度有望繼續(xù)上漲。 中信證券也評(píng)價(jià)稱，三大存儲(chǔ)原廠暫停DDR5報(bào)價(jià)，DDR5現(xiàn)貨價(jià)格飆升25%，季度漲幅或達(dá)30%—50%，存儲(chǔ)芯片漲價(jià)疊加長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)大幅擴(kuò)產(chǎn)以及HBM3產(chǎn)品的交付有望進(jìn)一步帶動(dòng)上游材料端需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，在外部限制或?qū)⒓哟a的背景下，國(guó)內(nèi)將加快科技自立自強(qiáng)步伐，國(guó)產(chǎn)替代與自主可控進(jìn)程或?qū)⑦M(jìn)一步加速，拉動(dòng)半導(dǎo)體材料增量需求，建議關(guān)注長(zhǎng)鑫產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)布局國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體材料細(xì)分龍頭。 事實(shí)上，相比于通用型存儲(chǔ)的DRAM，HBM在關(guān)鍵性能，帶寬功耗等方面更具優(yōu)勢(shì)，因此其主要聚焦高端算力場(chǎng)景，其可用在超級(jí)計(jì)算機(jī)中處理AI 大模型訓(xùn)練、宇宙模擬、基因測(cè)序等需要海量數(shù)據(jù)并行傳輸?shù)娜蝿?wù)，專門解決高端算力場(chǎng)景的存儲(chǔ)瓶頸。 因此，在高端AI服務(wù)器領(lǐng)域，GPU搭載HBM芯片已經(jīng)成為主流配置，廣泛應(yīng)用于高性能計(jì)算、人工智能等場(chǎng)景。據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2026年HBM市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)460億美元(YoY+35%)，到2030年全球HBM市場(chǎng)有望達(dá)980億美元，24-30年CAGR~33%。 民生證券認(rèn)為，制造工藝是核心壁壘，重視產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)遇。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，HBM產(chǎn)業(yè)上游主要包括電鍍液、前驅(qū)體、IC載板等半導(dǎo)體原材料及TSV設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商;中游為HBM生產(chǎn)，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括人工智能、數(shù)據(jù)中心以及高性能計(jì)算等。國(guó)產(chǎn)HBM量產(chǎn)勢(shì)在必行，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)HBM或處于發(fā)展早期，上游設(shè)備材料或迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)機(jī)遇。 且值得一提的是，同樣因供應(yīng)緊張而漲價(jià)的DRAM，其DDR系列可用于電腦、手機(jī)、普通服務(wù)器的主內(nèi)存，臨時(shí)存儲(chǔ)設(shè)備運(yùn)行時(shí)的程序和數(shù)據(jù)，因此，近期DRAM的漲價(jià)也不可避免地影響到了手機(jī)市場(chǎng)。前段時(shí)間，國(guó)內(nèi)包括oppo，vivo以及紅米等在內(nèi)的多款新品售價(jià)均較上一代有所上調(diào)，其中小米總裁盧偉冰更是坦言“存儲(chǔ)成本上漲的情況高于預(yù)期，且會(huì)持續(xù)加劇。” 更令DRAM市場(chǎng)供應(yīng)“雪上加霜”的是，早在2024年三季度，三星、SK海力士、美光等企業(yè)就開(kāi)始削減部分利潤(rùn)率偏低的傳統(tǒng)DRAM產(chǎn)能，轉(zhuǎn)至生產(chǎn)HBM和DDR5等更高利潤(rùn)的產(chǎn)品。今年4月，海外原廠更是接連宣布將停產(chǎn)DDR4、LPDDR4X等舊制程DRAM產(chǎn)品，進(jìn)一步加劇了供應(yīng)緊張。 對(duì)于未來(lái)DDR4的走勢(shì)，TrendForce集邦咨詢分析師許家源在接受媒體采訪時(shí)預(yù)測(cè)，DDR4供應(yīng)緊缺的態(tài)勢(shì)或?qū)⒅辽俪掷m(xù)到2026年上半年，他表示，PC（個(gè)人電腦）品牌商正加速導(dǎo)入DDR5來(lái)應(yīng)對(duì)，而電視、網(wǎng)通等消費(fèi)領(lǐng)域則放緩了由DDR3轉(zhuǎn)向DDR4的進(jìn)程。 華西證券表示，多家廠商上調(diào)價(jià)格，未來(lái)漲價(jià)熱潮或進(jìn)一步加劇。此外，外部壓力正轉(zhuǎn)化為內(nèi)部創(chuàng)新動(dòng)力，推動(dòng)中國(guó)在關(guān)鍵科技領(lǐng)域走向自主可控與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 個(gè)股方面，今日拉升漲停的德明利，其作為國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)主控芯片及解決方案的核心企業(yè)，在國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程中占據(jù)重要位置。在接受投資者活動(dòng)調(diào)研時(shí)，德明利被問(wèn)及對(duì)后續(xù)存儲(chǔ)芯片價(jià)格走勢(shì)的看法，公司表示，AI 浪潮下的技術(shù)快速演進(jìn)與廣泛應(yīng)用催生了數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，為存儲(chǔ)行業(yè)注入長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力。根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，繼 9 月三星電子、美光、閃迪進(jìn)行一輪漲價(jià)后，近日三星電子、SK 海力士再次上調(diào)包括 DRAM 和 NAND 在內(nèi)的存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格；同時(shí)，海外多家頭部科技廠商上調(diào)了 2025 財(cái)年的資本支出預(yù)期，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)擴(kuò)張，服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心的存儲(chǔ)需求增長(zhǎng)持續(xù)提升行業(yè)景氣度，預(yù)計(jì)四季度存儲(chǔ)價(jià)格有望維持上漲趨勢(shì)。 且因存儲(chǔ)芯片行業(yè)趨勢(shì)向好對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)具有積極影響，2025 年第三季度公司綜合毛利率改善明顯，10 月存儲(chǔ)價(jià)格延續(xù)上漲趨勢(shì)，公司四季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)有望進(jìn)一步改善。
2025-11-06 20:17:20事關(guān)機(jī)器人、自動(dòng)駕駛板塊！馬斯克“萬(wàn)億薪酬”提案將表決 通過(guò)概率幾何？
周四（當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月6日）美股收盤后，特斯拉將召開(kāi)年度股東大會(huì)。這意味著公司近期最大的懸念——首席執(zhí)行官馬斯克的10年薪酬方案提案能否通過(guò)，即將揭曉。 據(jù)悉， 此次投票遵循“一股一票”原則，即持股數(shù)量與投票權(quán)重成正比 。這意味著馬斯克本人即可動(dòng)用自己持有的約15%公司股份進(jìn)行投票。除此之外，特斯拉第六大股東摩根士丹利旗下的Counterpoint Global明確表示，將投票支持特斯拉提出的馬斯克績(jī)效薪酬方案。 就在上周，特斯拉董事長(zhǎng)蘿賓·德諾姆更是致信股東警告稱，如果馬斯克的10年期薪酬計(jì)劃未獲批準(zhǔn)，他就可能卸任首席執(zhí)行官，特斯拉就會(huì)失去他的才能和遠(yuǎn)見(jiàn)?？低?middot;菲茨杰拉德公司分析師謝潑德則直言，如今超過(guò)50%的股東都會(huì)認(rèn)為“特斯拉即馬斯克，馬斯克即特斯拉”。 不過(guò)， 也有大股東明確反對(duì)這份薪酬方案 。11月4日，特斯拉的第七大股東——持股僅1%的挪威銀行投資管理公司表示：“雖然我們認(rèn)可馬斯克先生這一卓越領(lǐng)導(dǎo)角色所創(chuàng)造的巨大價(jià)值，但我們對(duì)此次的獎(jiǎng)勵(lì)總額、股權(quán)稀釋以及關(guān)鍵人物風(fēng)險(xiǎn)未得到緩解的情況存在擔(dān)憂。” 截至11月5日下午，Broadridge平臺(tái)統(tǒng)計(jì)投票進(jìn)度顯示，已投票比例約80%，選擇贊成的比例超過(guò)55%。 關(guān)于投票不通過(guò)的可能性，德諾姆透露，若表決失敗，特斯拉已準(zhǔn)備好“B計(jì)劃”。事實(shí)上，早在該薪酬方案制定之時(shí)，特斯拉便已要求馬斯克制定一份高管繼任框架。 從薪酬方案具體內(nèi)容來(lái)看，馬斯克將有機(jī)會(huì)額外獲得特斯拉12%的股份，潛在的獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值將略高于1萬(wàn)億美元。前提是，其能夠在未來(lái)10年內(nèi)達(dá)成以下里程碑目標(biāo)： 將特斯拉的估值提高到8.5萬(wàn)億美元，相當(dāng)于目前估值的近8倍； 累計(jì)交付2000萬(wàn)輛特斯拉汽車； 實(shí)現(xiàn)1000萬(wàn)FSD訂閱用戶； 部署100萬(wàn)臺(tái)Optimus機(jī)器人。 東方證券11月3日研報(bào)表示，預(yù)計(jì)本次薪酬投票將大概率獲得投票通過(guò)，該薪酬計(jì)劃的通過(guò)將為馬斯克推進(jìn)機(jī)器人發(fā)展帶來(lái)更多動(dòng)力。馬斯克作為CEO對(duì)特斯拉具有重大意義，特斯拉的人形機(jī)器人量產(chǎn)浪潮也有望開(kāi)啟。 根據(jù)此前的特斯拉第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)，馬斯克展望人形機(jī)器人將在2026年進(jìn)入量產(chǎn)，其提到Optimus V3原型機(jī)有望在2026年的2-3月落地，且計(jì)劃在明年生產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人，并將于2030年提升到100萬(wàn)臺(tái)。 中信建投證券指出，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在0-1的趨勢(shì)兌現(xiàn)前夕，特斯拉Gen3定型以及量產(chǎn)定點(diǎn)等潛在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)支撐市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)Optimus定型有望推動(dòng)硬件技術(shù)路線邊際收斂，板塊或?qū)⒅鸩竭M(jìn)入到去偽存真的階段，而國(guó)產(chǎn)鏈條來(lái)自于政策指引、資本運(yùn)作、訂單落地等方面的催化不斷，建議重點(diǎn)關(guān)注整機(jī)廠商以及核心配套供應(yīng)鏈標(biāo)的。 另一方面，特斯拉年度股東大會(huì)或同時(shí)發(fā)布機(jī)器人及Robotaxi業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展及未來(lái)規(guī)劃。近日馬斯克在社交媒體表示，Cybercab將于2026年2季度量產(chǎn)下線，且將不會(huì)配備方向盤及踏板，彰顯了特斯拉對(duì)2026年實(shí)現(xiàn)全無(wú)人自動(dòng)駕駛規(guī)模化應(yīng)用的信心。 從投資層面來(lái)看，東方證券指出，預(yù)計(jì)能確定進(jìn)入特斯拉汽車配套的汽車零部件將受益，具備競(jìng)爭(zhēng)力的自主品牌及在智駕技術(shù)方面領(lǐng)先的企業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。華鑫證券判斷，汽車產(chǎn)業(yè)智能化加速演進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈核心邏輯由“電動(dòng)化”向“智能化+具身化”拓展。建議關(guān)注三條主線：主機(jī)廠智能化先鋒；智能駕駛核心供應(yīng)鏈；具身智能延伸賽道布局廠商等。
2025-11-06 13:25:3611月重鈦鋁板招標(biāo)公告
1. 招標(biāo)條件 本招標(biāo)項(xiàng)目11月重鈦鋁板（PGWZMYHGZHD251105246470）招標(biāo)人為攀鋼集團(tuán)物資貿(mào)易有限公司資材事業(yè)部，招標(biāo)項(xiàng)目資金來(lái)自自籌，該項(xiàng)目已具備招標(biāo)條件，現(xiàn)進(jìn)行公開(kāi)招標(biāo)。 2. 項(xiàng)目概況與招標(biāo)范圍 2.1 項(xiàng)目名稱：11月重鈦鋁板 2.2 招標(biāo)失敗轉(zhuǎn)其他采購(gòu)方式：轉(zhuǎn)談判采購(gòu) 2.3 本項(xiàng)目招標(biāo)內(nèi)容、范圍及規(guī)模詳見(jiàn)附件《物料清單附件.pdf》。 3. 投標(biāo)人資格要求 3.1 本次招標(biāo)不允許聯(lián)合體投標(biāo)。 3.2 本次招標(biāo)要求投標(biāo)人須具備如下資質(zhì)要求： 詳見(jiàn)附件(如有需要) 3.3 本次招標(biāo)要求投標(biāo)人需滿足如下注冊(cè)資金要求： 生產(chǎn)型注冊(cè)資金：500.0（萬(wàn)元）及以上 流通型注冊(cè)資金：500.0（萬(wàn)元）及以上 3.4 本次招標(biāo)要求投標(biāo)人須具備如下業(yè)績(jī)要求： 投標(biāo)人投標(biāo)時(shí)，須提供同類產(chǎn)品2022.1.1 -投標(biāo)截止時(shí)間的業(yè)績(jī)證明（合同或發(fā)票掃描件）。 3.5 本次招標(biāo)要求投標(biāo)人須具備如下能力要求、財(cái)務(wù)要求和其他要求： 財(cái)務(wù)要求：詳見(jiàn)附件（如有需要） 能力要求：提供年檢合格的企業(yè)資質(zhì)要求：（1）營(yíng)業(yè)執(zhí)照（或副本）掃描件；（2）稅務(wù)登記證（或副本）掃描件（三證合一的除外）；（3）組織機(jī)構(gòu)代碼證（或副本）掃描件（三證合一的除外)。 其他要求：詳見(jiàn)附件（如有需要） 3.6 本次招標(biāo)要求依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目，失信被執(zhí)行人投標(biāo)無(wú)效。 4. 招標(biāo)文件的獲取 4.1 凡有意參加投標(biāo)者，請(qǐng)于2025年11月06日10時(shí)00分至2025年11月26日14時(shí)00分(北京時(shí)間，下同)，登錄鞍鋼智慧招投標(biāo)平臺(tái)http://bid.ansteel.cn下載電子招標(biāo)文件。 》點(diǎn)擊查看詳情： 》11月重鈦鋁板招標(biāo)公告
2025-11-06 13:17:55滿屏都“帶電”！AI用電荒催化電力設(shè)備板塊 “新瓦特時(shí)代”誰(shuí)將受益？
今日，電力設(shè)備概念股集體爆發(fā)，包括雙杰電氣、特變電工、保變電氣、太陽(yáng)電纜在內(nèi)共計(jì)十余股漲停?？v觀今日漲幅榜，多只證券簡(jiǎn)稱中含有“電”字的個(gè)股位居前列。 消息面上，微軟CEO納德拉與OpenAI CEO奧爾特曼近日共同接受采訪時(shí)表示，當(dāng)前人工智能行業(yè)面臨的問(wèn)題并非算力過(guò)剩，而是缺乏足夠的電力來(lái)支撐所有GPU運(yùn)行。其指出，如果不能保證在靠近電源的地方足夠快地建成基礎(chǔ)設(shè)施，可能就會(huì)有一堆芯片放在倉(cāng)庫(kù)里卻無(wú)法啟用。 事實(shí)上，美國(guó)AI繁榮之下的用電荒已在各個(gè)方面有所體現(xiàn)。此前OpenAI便呼吁白宮擴(kuò)大美國(guó)能源容量，并表示電力是人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的戰(zhàn)略資產(chǎn)。美國(guó)能源部更是警告稱，電力供貨商若無(wú)法在尖峰需求期間增加發(fā)電量，美國(guó)停電次數(shù)可能在5年內(nèi)呈現(xiàn)倍增。 AI數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模建設(shè)被視作本輪電力需求爆發(fā)的核心推手 。美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)期美國(guó)的電力消耗將在2025年和2026年創(chuàng)下歷史新高，需求的增長(zhǎng)主要受人工智能、數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張等因素驅(qū)動(dòng)。而據(jù)高盛最新預(yù)測(cè)，到2030年，人工智能數(shù)據(jù)中心將使全球電力需求比2023年增長(zhǎng)175%。 較為直接的影響是，電力供需失衡或?qū)⑦M(jìn)一步推高用電價(jià)格。今年7月，有消息稱美國(guó)電力供應(yīng)商正尋求對(duì)消費(fèi)者實(shí)施大幅漲價(jià)，這一舉措引發(fā)了關(guān)于誰(shuí)應(yīng)為人工智能電力負(fù)擔(dān)買單的爭(zhēng)議。消費(fèi)者維權(quán)組織對(duì)漲價(jià)提出異議，質(zhì)疑家庭用戶是否應(yīng)承擔(dān)確保美國(guó)在AI技術(shù)領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位的成本。 從數(shù)字上看，能源負(fù)擔(dān)能力倡導(dǎo)組織PowerLines報(bào)告顯示，電力公司在2025年上半年已申請(qǐng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)總計(jì)290億美元的費(fèi)率上調(diào)，較去年同期激增142%。 ▌“新瓦特時(shí)代” 另一顯著的影響是，美國(guó)電力需求激增將引起電網(wǎng)設(shè)備大規(guī)模“換新潮”，野村東方國(guó)際證券稱美國(guó)已進(jìn)入“新瓦特時(shí)代”。該機(jī)構(gòu)最新報(bào)告顯示，美國(guó)大量電網(wǎng)設(shè)備已超設(shè)計(jì)壽命，電網(wǎng)線路、變壓器、斷路器未來(lái)十年需替換總量分別占電力系統(tǒng)比例為30%、30%、12%。 這一預(yù)期直接 推動(dòng)了部分電力設(shè)備企業(yè)訂單和業(yè)績(jī)的增長(zhǎng) ，如伊頓公司今年二季度電氣化業(yè)務(wù)訂單持續(xù)增長(zhǎng)，其中數(shù)據(jù)中心場(chǎng)景新增訂單同比增長(zhǎng)約55%。2025年美國(guó)電氣化業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增速指引29.5%-29.9%；日立公司二季度能源業(yè)務(wù)利潤(rùn)率更是創(chuàng)下新高，其與OpenAI深化合作亦推動(dòng)其訂單穩(wěn)定增長(zhǎng)。 而在電網(wǎng)設(shè)備升級(jí)方興未艾之時(shí)， 燃料電池、光儲(chǔ)、核電等新能源技術(shù)有望成為補(bǔ)充數(shù)據(jù)中心電力缺口的關(guān)鍵 。中金公司指出，在北美數(shù)據(jù)中心供電系統(tǒng)的選擇上，具有“在運(yùn)核電-新建重燃-新建航改型燃機(jī)-新建SOFC燃料電池、SMR”逐步滲透的趨勢(shì)，核心變化是 交期逐步縮短 。 該機(jī)構(gòu)表示，盡管氣電是理想的離網(wǎng)式供電選擇，但不論是重型燃?xì)廨啓C(jī)還是小型燃?xì)廨啓C(jī)都面臨2-3年以上的交付周期壓力。對(duì)比之下，SOFC具有高效、清潔、部署靈活等特點(diǎn)，能夠?qū)崿F(xiàn)90天左右交付的快速落地大幅縮短工期，充分適配當(dāng)下數(shù)據(jù)中心建設(shè)的供需特征，預(yù)計(jì)2026-2030年北美數(shù)據(jù)中心年化平均SOFC裝機(jī)規(guī)?；蛴型_(dá)到0.5-1.25GW。 除此之外，核電憑借其清潔屬性和高能量密度為科技巨頭們所看好。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》于10月18日?qǐng)?bào)道 《AI電力警報(bào)拉響！巨頭押寶核聚變 AIDC電源架構(gòu)同步演進(jìn)》 時(shí)提到，OpenAI創(chuàng)始人奧爾特曼已投資核裂變初創(chuàng)公司Oklo；谷歌則與Kairos、田納西河流域管理局合作建設(shè)50兆瓦核電站Hermes 2，預(yù)計(jì)2030年為東南部數(shù)據(jù)中心供電。 值得一提的是，根據(jù)美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克的發(fā)言，在日美達(dá)成的5500億美元對(duì)美投融資框架中， 核電已確認(rèn)意向投資額可達(dá)2000億美元，其中西屋電氣在美建設(shè)AP1000核反應(yīng)堆與SMR項(xiàng)目也囊括在意向項(xiàng)目之中，投資額最高可達(dá)1000億美元，預(yù)計(jì)對(duì)應(yīng)約12.5GW AP1000反應(yīng)堆裝機(jī)，或?qū)?yīng)約8GW SMR裝機(jī)。 華泰證券強(qiáng)調(diào)，AI敘事對(duì)美國(guó)電力系統(tǒng)建設(shè)再加速具有拉動(dòng)作用，預(yù)測(cè)美國(guó)短期將推遲煤電退役并增加光儲(chǔ)、SOFC、中期全面建設(shè)大型燃機(jī)、長(zhǎng)期建設(shè)核電，看好這一過(guò)程中電新板塊各細(xì)分標(biāo)的有望百花齊放。
2025-11-05 16:56:32
