中非三鹽基硫酸鉛產量
中非三鹽基硫酸鉛產量大概數(shù)據(jù)
| 時間 | 品名 | 產量范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2017 | 中非三鹽基硫酸鉛 | 15000-20000 | 噸 |
| 2018 | 中非三鹽基硫酸鉛 | 18000-23000 | 噸 |
| 2019 | 中非三鹽基硫酸鉛 | 20000-25000 | 噸 |
| 2020 | 中非三鹽基硫酸鉛 | 22000-27000 | 噸 |
| 2021 | 中非三鹽基硫酸鉛 | 24000-29000 | 噸 |
中非三鹽基硫酸鉛產量行情
中非三鹽基硫酸鉛產量資訊
廈門鎢業(yè)：三季度凈利同比增109.85% 鎢稀土鈷原料漲價帶動產品聯(lián)動上漲等
10月29日，廈門鎢業(yè)的股價延續(xù)前三個交易日的漲勢繼續(xù)走強，截至29日收盤，廈門鎢業(yè)漲6.71%，報37.51元/股。 廈門鎢業(yè)10月25日發(fā)布2025年三季報顯示，2025 年前三季度，公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入 320 億元,同比增長 21.36%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 17.82 億元,同比增長 27.05%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤17.15 億元，同比增長 39.63%。 1、鎢鉬業(yè)務方面。 2025 年前三季度，公司鎢鉬業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入145.68 億元，同比增長11.47%；實現(xiàn)利潤總額 23.25 億元，同比增長 20.13%。報告期，公司不斷夯實內部管理和優(yōu)化經(jīng)營工作，積極應對原材料價格在報告期內大幅上漲的情形，推動產品盈利能力不斷提升，其中第三季度利潤總額環(huán)比增長 42.84%。前三季度，主要深加工產品細鎢絲共實現(xiàn)銷量1,015 億米，同比下降 5%，銷售收入同比增長 4%；切削工具產品銷量同比增長 12%，銷售收入同比增長17%。 2、能源新材料業(yè)務方面。 2025 年前三季度，公司新能源電池材料業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入130.59億元，同比增長 29.80%；實現(xiàn)利潤總額 6.12 億元，同比增長 48.93%。前三季度，鈷酸鋰產品銷量 4.69 萬噸，同比增長 45%，行業(yè)龍頭地位進一步加強；動力電池正極材料（含三元材料、磷酸鐵鋰及其他）產品產銷量逐季穩(wěn)步提升，前三季度銷量 5.30 萬噸，同比增長36%。 3、稀土業(yè)務方面。 2025 年前三季度，公司稀土業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入43.33 億元，同比增長35.27%，實現(xiàn)利潤總額 1.85 億元，同比增長 2.74%，上年權屬公司金龍稀土完成冶煉分離業(yè)務處置，本年無此事項，剔除該事項影響，利潤總額同比增長 35.83%。公司主要深加工產品磁性材料在新能源汽車與節(jié)能家電等多個應用領域實現(xiàn)增量并在人形機器人領域通過了多家客戶認證，前三季度實現(xiàn)銷量 8,177 噸，同比增長 29%。 4、房地產業(yè)務方面。2025 年前三季度，房地產業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入0.40 億元，同比增長15.19%；實現(xiàn)利潤總額-0.62 億元，同比減利 1.30 億元。主要由于去年完成處置成都滕王閣地產及成都滕王閣物業(yè)股權，確認投資收益 1.45 億元，本年無此事項 廈門鎢業(yè)的三季報顯示：營業(yè)收入增加主要系： 三季度受鎢礦價格、稀土礦價格和鈷原材料價格同比大幅上漲，相關產品的價格聯(lián)動上漲，加上大部分產品的銷量同比增加，合并營業(yè)收入同比大幅增長。三季度凈利潤增加主要是：公司優(yōu)化產品與原材料的價格聯(lián)動機制，積極應對原材料價格在報告期內大幅上漲的情形，加上主要產品銷量增加，盈利能力得以大幅提升。 有投資者在投資者互動平臺提問：董秘你好，上市公司旗下鎢礦礦山擁有多少萬噸儲備量？公司年產鎢礦有多少萬噸？公司有注入鎢礦山的規(guī)劃嗎？廈門鎢業(yè)9月25日在投資者互動平臺表示，目前公司內部有四家鎢礦企業(yè)，其中寧化行洛坑、都昌金鼎、洛陽豫鷺為在產企業(yè)，現(xiàn)有在產三家鎢礦企業(yè)鎢精礦（65%WO3，下同）年產量約12000噸。此外博白巨典鎢鉬礦為在建礦山，達產后預計每年產出鎢精礦約3200噸。公司礦山儲量情況請您查閱《廈門鎢業(yè)2024年年度報告》第50頁“自有礦山的基本情況”。公司將多途徑加強公司鎢資源保障，持續(xù)提升資源保障率。 有投資者在投資者互動平臺提問：請問公司2025年高性能釹鐵硼磁性材料產能是多少？前端礦山開采及冶煉分離環(huán)節(jié)公司主要通過戰(zhàn)略參股方式，目前產能是多少？廈門鎢業(yè)9月25日在投資者互動平臺表示，公司權屬企業(yè)包頭金龍建設的5000噸（首期）高性能釹鐵硼磁性材料項目已逐步投產，項目全面達產后公司磁性材料業(yè)務的毛坯產能將增加至20000噸。參股業(yè)務情況請以參股公司官方發(fā)布為準。 廈門鎢業(yè)9月25日在投資者互動平臺表示，公司是國內首家具備核聚變裝置用ITER偏濾器鎢探針組件研發(fā)和生產能力的企業(yè)，具備大尺寸ITER級鎢材料的精密機加工成型能力，可滿足EAST、ITER等不同磁約束聚變裝置部件的高標準需求，為ITER等國內外聚變客戶提供多款鎢產品及部件。 廈門鎢業(yè)9月25日在投資者互動平臺表示，騰遠鈷業(yè)是公司電池材料所需鈷鹽的供應商，與公司有良好合作關系。公司財務情況請您查閱公司定期報告。 廈門鎢業(yè)9月25日在投資者互動平臺表示，公司切削工具、鎢絲等產品均可應用于醫(yī)療相關領域。具體產銷量信息請以公司于官方信披媒體披露的公告及定期報告為準。 廈門鎢業(yè)曾在其半年報中介紹：公司專注于鎢鉬、稀土和能源新材料三大核心業(yè)務，憑借深厚的技術沉淀和管理文化，不斷開展技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，持續(xù)推進在鎢、鉬、稀土、鋰電正極材料等行業(yè)的產業(yè)布局，積極擴張鎢鉬深加工、稀土深加工和能源新材料產業(yè)，加快產業(yè)鏈轉型升級。 回顧SMM黑鎢精礦（≥65%）今年前三季度的走勢可以看出：黑鎢精礦（≥65%）9月30日的均價為270500元/標噸，與其2024年12月31日的均價142750元/標噸相比，今年前三季度上漲了89.49%。 》點擊查看SMM鎢現(xiàn)貨價格 》訂購查看SMM金屬現(xiàn)貨歷史價格走勢 近來，鎢市場延續(xù)偏強震蕩行情。10月29日，黑鎢精礦（≥65%）價格為290000~291000 元/標噸，均價報290500元/標噸，較其前一交易日上漲1.4%。近來鎢原料端漲勢較為兇猛，鎢市場價格再度創(chuàng)歷史新高，產業(yè)成交縮量，下游硬質合金企業(yè)及刀具企業(yè)再度陷入畏高少采狀態(tài)，行業(yè)刀具等終端產業(yè)紛紛發(fā)布漲價函，以應對未來原料成本波動壓力。鎢精礦市場成交稀少，礦山長單發(fā)貨為主，部分礦山第二批指標仍未下發(fā)，企業(yè)等待新指標方能出貨，階段性供應緊張格局延續(xù)。 對于鎢的后市，短期來看，鎢市場長單價格上調提振市場信心，加之礦端及仲鎢酸銨主流原料供應維持偏緊狀態(tài)，市場成交價格表現(xiàn)堅挺，下游粉末及硬質合金企業(yè)需求表現(xiàn)韌性，剛需補庫周期下，刺激原料端維持偏強運行為主，中長期來看，全年指標暫未公布，市場供應量走勢迷離，但政策收緊預期較強，托底鎢市場，全球貿易壁壘激化，鎢市場仍將維持高位震蕩為主。 此外，回顧SMM氧化鐠釹今年前三季度的價格走勢可以看到：氧化鐠釹9月30日的均價為562000元/噸，與其去年2024年12月31日的均價398000元/噸相比，今年前三季度的漲幅為41.21%。而對比氧化鐠釹2025年前三季度的日均價470306.01元/噸與2024年前三季度的日均價383765.19 元/噸可以看出，其今年前三季度的日均價同比上漲了22.55%。 推薦閱讀： 》鎢市場再度創(chuàng)新高 刀具等行業(yè)發(fā)布漲價函【SMM鎢日評】
2025-10-29 19:29:11嘉能可前三個季度銅產量下降17% 因部分礦場礦石品位下降
10月29日（周三），嘉能可（Glencore）周三公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三個季度，該公司銅產量下降17%，因部分礦場礦石品位下降，盡管其第三季度的產出增加。 該公司還稱，其已經(jīng)下調今年銅產量目標至850,000-875,000噸，之前的產量目標為850,000-890,000噸。 該公司公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，其銅產量同比下降17%，至583,500噸；同期該公司鈷產量則同比增加2,000噸至28,500噸。 （文華綜合） 作為全球最大的銅消費國，中國產業(yè)鏈面臨三大挑戰(zhàn)：上游資源對外依存度攀升、中游加工環(huán)節(jié)產能過剩、下游需求受高銅價抑制。為助力行業(yè)應對變局，上海有色網(wǎng)攜手銅產業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合編制 《2026中國銅產業(yè)鏈分布圖》中英雙語版 ，點擊此鏈接即可免費領取銅產業(yè)鏈分布圖： https://s.wcd.im/v/470opZ19l/ 。 SMM聯(lián)合制作聯(lián)系人 劉明康 156 5309 0867 liumingkang@smm.cn
2025-10-29 18:16:3010月29日SMM金屬現(xiàn)貨價格|銅價|鋁價|鉛價|鋅價|錫價|鎳價|鋼鐵|稀土
? 金屬近全線上漲 滬銅、滬銀、氧化鋁漲超1% 歐線集運大漲逾5%【SMM日評】 ? 早盤尋報盤均表現(xiàn)冷清 少量成交指引溢價繼續(xù)下行【SMM洋山銅現(xiàn)貨】 ? 滬銅現(xiàn)貨貼水持續(xù)擴大 采銷情緒均略有提升【SMM滬銅現(xiàn)貨】 ? 銅價維持高位震蕩下游補貨欲低 現(xiàn)貨升水僅微漲【SMM華南銅現(xiàn)貨】 ? 10月29日上海市場銅現(xiàn)貨升貼水（第四時段）【SMM價格】 ? 10月29日廣東銅現(xiàn)貨市場各時段升貼水（第四時段10：50）【SMM價格】 ? 主流消費地鋁錠少量去庫 持貨方挺價惜售【SMM鋁現(xiàn)貨午評】 ? SMM 上海及其他1#鉛市場：持貨商進一步降升水出貨 而鉛現(xiàn)貨成交暫無改善【SMM午評】 ? 再生鉛：下游鉛錠采購意愿下滑 精鉛成交一般【SMM鉛午評】 ? SMM 2025/10/29 國內知名再生鉛企業(yè)廢電瓶采購報價 ? 上海鋅：盤面震蕩運行 現(xiàn)貨升水持穩(wěn)【SMM午評】 ? 寧波鋅：報價依舊稀少 升水維持高位【SMM午評】 ? 廣東鋅：鋅價維持震蕩運行 現(xiàn)貨升貼水持平昨日【SMM午評】 ? 天津鋅：下游剛需補庫為主 成交較差【SMM午評】 ? 滬錫高位震蕩靜待美聯(lián)儲議息指引 市場主導邏輯圍繞“供應硬約束”【SMM錫午評】 ? 【SMM鎳午評】10月29日鎳價低位震蕩，美政府“停擺”仍將繼續(xù) 》點擊進入SMM官網(wǎng)查看每日報價 》訂購查看SMM金屬現(xiàn)貨歷史價格走勢 （建議電腦端查看）
2025-10-29 18:07:05LME三個月期銅稍早觸及每噸11,146美元的紀錄高位
10月29日（周三），LME三個月期銅稍早觸及每噸11,146美元的紀錄高位，截至17:58分，該合約最新報每噸11094.5美元。 投資者正在密切關注美聯(lián)儲即將做出的利率決定。 同時貿易緊張關系緩解也提升投資者對未來需求的憧憬。 （文華綜合） 作為全球最大的銅消費國，中國產業(yè)鏈面臨三大挑戰(zhàn)：上游資源對外依存度攀升、中游加工環(huán)節(jié)產能過剩、下游需求受高銅價抑制。為助力行業(yè)應對變局，上海有色網(wǎng)攜手銅產業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合編制 《2026中國銅產業(yè)鏈分布圖》中英雙語版 ，點擊此鏈接即可免費領取銅產業(yè)鏈分布圖： https://s.wcd.im/v/470opZ19l/ 。 SMM聯(lián)合制作聯(lián)系人 劉明康 156 5309 0867 liumingkang@smm.cn
2025-10-29 17:59:15美聯(lián)儲今夜必降息？三大終極懸念即將揭曉！
美聯(lián)儲將于北京時間周四凌晨2點公布備受矚目的10月利率決議，主席鮑威爾則將按慣例在半小時后(2點半)舉行新聞發(fā)布會。這無疑是本周這個涵蓋了美歐日加四大央行決議以及眾多科技巨頭財報的“超級周”中，最為重要的一出“大戲”！ 對此，不少業(yè)內人士表示， 美聯(lián)儲周三最輕松的任務，或許是在為期兩天的政策會議結束時宣布再度降息。然而，真正的挑戰(zhàn)則將在于如何處理其他細節(jié)問題 ——這些細節(jié)恰恰正給當前的政策制定帶來重大挑戰(zhàn)。由于并非季度末的決議，本次議息會議將不會公布新的經(jīng)濟預測及利率點陣圖。 目前，市場普遍預計聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)今晚將會連續(xù)第二次會議宣布降息25個基點，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調至3.75%-4%——根據(jù)芝商所的美聯(lián)儲觀察工具，這一降息概率目前已高達99.9%。 然而，本月降息幾乎板上釘釘?shù)母怕暑A期，或許并不意味著美聯(lián)儲內部在貨幣政策前景方面就能完全達成一致。事實上， 由于美國政府停擺所導致的政府官方數(shù)據(jù)缺失，美聯(lián)儲眼下其實正處于了一個極其尷尬的境地——在本周的議息會議上，鷹鴿陣營的不同決策者們很可能會就未來利率路徑的走向、缺乏經(jīng)濟數(shù)據(jù)帶來的挑戰(zhàn)、乃至是否應提前結束縮表的問題上，展開一番唇槍舌戰(zhàn)。 以下是我們對今晚這個美聯(lián)儲“降息夜”一些主要看點的前瞻解讀 ，這些懸念很可能將會決定今晚乃至接下來一段時間里全球金融市場的走向： 懸念一：美聯(lián)儲將如何評估未來利率路徑？ 考慮到今晚美聯(lián)儲降息基本已板上釘釘，市場交易員們最為關注的一點，或許就在于美聯(lián)儲是否能釋放出未來政策走向的更多線索。 美聯(lián)儲主席鮑威爾在本月早些時候的一次演講中已表達過對勞動力市場的擔憂，這暗示了其對10月再度降息的默許。而近期的私營部門數(shù)據(jù)和坊間調查確實也顯示，美國就業(yè)市場可能仍在惡化。 薪資處理機構ADP報告稱，9月份私營部門就業(yè)崗位減少了3.2萬個；同時，美聯(lián)儲褐皮書——一份匯集了全美各地坊間調查、供美聯(lián)儲開會時參考的報告，也描繪了就業(yè)市場疲軟的景象。 不過，盡管承認就業(yè)市場存在風險，但仍有相當一部分美聯(lián)儲官員同樣對通脹表示擔憂。數(shù)據(jù)也顯示，雖然美國9月份CPI全線低于預期，但核心CPI(被視為衡量通脹潛在趨勢的更好指標)同比仍上升了3%，依然比美聯(lián)儲的目標高出整整一個百分點。 耶魯大學教授、美聯(lián)儲前貨幣事務主管Bill English指出，“當前政策周期中，美聯(lián)儲內部存在切實的分歧——一方認為雖可以降息但尚不急于行動，另一方則主張盡管存在(通脹)風險，此刻依然應采取更大力度的寬松措施。主張立即降息派與主張觀望派之間分歧嚴重。” 根據(jù)最近的聲明和華爾街主流觀點，特朗普今夏新任命的美聯(lián)儲理事斯蒂芬·米蘭，此次很可能因支持更大幅度的降息而再度投下反對票— —正如他在9月議息會議上所做的那樣。 與此同時，克利夫蘭聯(lián)儲主席哈馬克、達拉斯聯(lián)儲主席洛根和圣路易斯聯(lián)儲主席施密德，則可能對進一步降息持保留態(tài)度。其中，作為今年輪換票委的施密德握有本次會議投票權 ——業(yè)內人士預計他可能成為“支持維持利率不變”的潛在異議者。 在這種背景下，不少分析師預計，美聯(lián)儲主席鮑威爾在今晚的新聞發(fā)布會上，可能會尋求避免對未來幾次會議的政策路徑做出過于明確的指引。由于政府停擺導致官方經(jīng)濟數(shù)據(jù)缺失，他也將會更為謹慎。 德意志銀行美國首席經(jīng)濟學家Matthew Luzzetti表示，“目前只能希望未來公布的數(shù)據(jù)，能幫助彌合美聯(lián)儲鷹鴿兩派之間的分歧。但只要分歧仍在，鮑威爾就會盡量避免對12月及之后的會議走向發(fā)出信號”。 耶魯大學教授English也表示，“我預計他(鮑威爾)會試圖走中間路線， 不在12月是否降息的問題上透露太多——我不認為他想被鎖定在12月降息上。但另一方面，他似乎對勞動力市場和實際活動前景感到擔憂，所以他也不會想顯得很鷹派。” 懸念二：數(shù)據(jù)迷霧中美聯(lián)儲如何看待當前美國經(jīng)濟處境？ 由于美國政府陷入停擺，本月迄今美國金融市場可以說陷入了經(jīng)濟數(shù)據(jù)的迷霧之中。在此期間，美國勞工統(tǒng)計局僅發(fā)布了一份延遲公布的美國9月CPI數(shù)據(jù)，令市場得以一窺美國經(jīng)濟現(xiàn)實處境的“冰山一角”。 而 隨著今晚美聯(lián)儲貨幣政策聲明的發(fā)布和鮑威爾新聞發(fā)布會的召開，市場人士無疑也將會迫切想要知道，美聯(lián)儲當前又究竟是如何看待美國經(jīng)濟處境的？無論如何，美聯(lián)儲手中掌握的信息和資料，總要比普通市場人士多一些…… 有業(yè)內人士表示，在貨幣政策聲明方面，投資者可能需要關注于美聯(lián)儲是否會將有關“就業(yè)下行風險”“通脹壓力緩解”等的表述進一步強化。當然，更多的信息和線索可能仍將從鮑威爾的口中方能獲悉。 Wilmington Trust首席經(jīng)濟學家Luke Tilley指出，“當你無法獲得美聯(lián)儲雙重使命中至少一個目標的數(shù)據(jù)時，制定政策來實現(xiàn)兩個目標……是很困難的。”他指的是美聯(lián)儲的就業(yè)最大化和保持物價穩(wěn)定的雙重使命，以及由于政府關門而缺失的9月非農就業(yè)報告。 “我預計他們會傳達對未來路徑的更多不確定性——他們必須準備好轉向并維穩(wěn)利率；或者如果必要的話，在最終獲得數(shù)據(jù)時更快地降息，”Tilley稱。 Tilley認為，美國就業(yè)市場放緩，可能主要源于勞動力需求疲軟，而非特朗普政府政策導致移民減少引發(fā)的勞動力供給縮減。他預計就業(yè)增長不會加速回升。“就業(yè)市場屬于滯后指標，存在持續(xù)下滑風險，表明經(jīng)濟已出現(xiàn)轉折點。” 費城聯(lián)儲前主席、現(xiàn)任賓夕法尼亞大學沃頓商學院教授哈克(Patrick Harker)則表示，“美聯(lián)儲目前處境艱難。當前的局面看似已處于滯脹——雖非1970年代那般嚴重，但確實有滯脹之感。” “勞動力市場明顯趨弱。盡管尚未獲得官方數(shù)據(jù)，但所有其他指標均顯示其正在走軟。雖未出現(xiàn)斷崖式下跌，但確實在走弱，而通脹卻持續(xù)居高不下。”哈克還認為，通脹短期內難以緩解，因為關稅正逐步傳導至經(jīng)濟體系，此前按兵不動的零售商也已開始提價。 懸念三：美聯(lián)儲是否會正式宣布結束縮表？ 最后，本次美聯(lián)儲決議的第三大懸念——無疑是近來被越來越多投行提及的“結束縮表”話題。 摩根大通和美國銀行策略師近期均已預計，美聯(lián)儲本周的議息會議上就可能會宣布停止縮減其約6.6萬億美元的資產負債表，從而終結這一旨在從金融市場抽離流動性的進程。 這兩家華爾街大行均進一步提前了對美聯(lián)儲結束量化緊縮(QT)的窗口預測，理由是美元融資市場近期借貸成本上升。 從數(shù)據(jù)層面看，美聯(lián)儲決定是否繼續(xù)縮減資產負債表的關鍵考量因素——美國銀行體系的準備金，上周已連續(xù)第二周跌破3萬億美元大關，這恰逢聯(lián)儲即將敲定資產負債表調整路徑之際。 美聯(lián)儲主席鮑威爾本月早些時候在演講中曾表示，當銀行準備金略高于政策制定者認定的“充足”水平時，縮表進程就將停止——該水平是防止市場動蕩的最低要求。他暗示美聯(lián)儲認為該水平已近在咫尺，稱央行“未來數(shù)月”可能接近這一節(jié)點。 宏觀經(jīng)濟學家Anna Wong表示，“美聯(lián)儲預計將在10月28-29日的會議上降息25個基點，但市場目前尚不確定FOMC是否會同時宣布結束量化緊縮(QT)。我們的預測是FOMC此次將會宣布在11月正式結束QT。” 值得一提的是，美國利率市場上周晚些時候也出現(xiàn)了一筆規(guī)?？捎^的大宗交易，似乎是在為美聯(lián)儲即將宣布結束縮表計劃進行布局。 根據(jù)芝商所集團(CME)的數(shù)據(jù)顯示，上周四出現(xiàn)一筆涉及4萬份11月到期合約的大宗交易，押注11月份有擔保隔夜融資利率(SOFR)平均只會比預期的聯(lián)邦基金利率高出不到9個基點。 數(shù)據(jù)顯示，SOFR目前為4.24%——該利率是主要以國債作為抵押品的短期現(xiàn)金的隔夜借款利率，反映隔夜回購市場的融資成本。而聯(lián)邦基金利率目前為4.11%——該利率是銀行為滿足準備金要求而相互收取的無抵押隔夜貸款成本。本質上，該交易是在押注若美聯(lián)儲在本周為期兩天的會議上宣布縮減量化緊縮計劃，并如預期實施25個基點降息，則11月SOFR平均利率將降至3.95%或更低，而聯(lián)邦基金利率則將處于3.86%(4.11%-0.25%)或更高。 德意志銀行美國利率策略師Steven Zeng表示，這是一筆押注美聯(lián)儲本周將停止QT并宣布新政策以安撫融資市場的交易，這將使SOFR相對于聯(lián)邦基金利率的利差從當前水平下降。 Tilley則指出，“有跡象表明，美聯(lián)儲在準備金是否充裕方面已接近底部，甚至可以說，在流動性方面實際上出現(xiàn)了一些緊張。所以這就是為什么我預計(此次會議至少)會有結束縮表的公告，如果不是直接行動的話”。
2025-10-29 16:09:05
