中非熱軋鋁箔坯料庫存
中非熱軋鋁箔坯料庫存大概數(shù)據(jù)
| 時間 | 品名 | 庫存范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 熱軋鋁箔坯料 | 12000-15000 | 噸 |
| 2020 | 熱軋鋁箔坯料 | 15000-18000 | 噸 |
| 2021 | 熱軋鋁箔坯料 | 16000-20000 | 噸 |
| 2022 | 熱軋鋁箔坯料 | 14000-17000 | 噸 |
| 2023 | 熱軋鋁箔坯料 | 13000-16000 | 噸 |
中非熱軋鋁箔坯料庫存行情
中非熱軋鋁箔坯料庫存資訊
供需壓力仍難緩解 氧化鋁偏弱震蕩【機(jī)構(gòu)評論】
【現(xiàn)貨市場信息】SMM A00鋁現(xiàn)貨價格21280元/噸( 80);SMM氧化鋁現(xiàn)貨價格2872.04元/噸(-0.91);幾內(nèi)亞鋁礦CIF71美元/噸(-0);保太ADC12現(xiàn)貨價格20900元/噸( 100)。 【價格走勢】滬鋁主力夜盤價格收于21415元/噸, 0.61%;氧化鋁主力夜盤價格收于2768元/噸,-1.49%;LME鋁3月合約收于2888美元/噸, 0.63%;鋁合金主力夜盤價格收于20965元/噸, 0.91%。 【投資邏輯】 1.宏觀上,本周宏觀事件相繼落地,中美會晤結(jié)束,關(guān)稅擾動或暫告一段落;美聯(lián)儲如期降息,但講話偏鷹,降息預(yù)期下降。下周未有重要事件及數(shù)據(jù)公布,宏觀權(quán)重或有所減弱,但仍偏正面。 2.原鋁產(chǎn)量穩(wěn)定;即期冶煉利潤繼續(xù)走高,氧化鋁下跌所致,即期行業(yè)平均成本、邊際高成本約為16000、 18500元/噸,平均成本繼續(xù)回落。 3.消費(fèi)方面,國內(nèi)現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為平水,但鞏義及佛山仍貼水較深; 下游龍頭企業(yè)開工率62.2%,環(huán)比-0.2%;鋁棒加工費(fèi)趨穩(wěn), 進(jìn)口虧損進(jìn)一步擴(kuò)大,整體高頻數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)需求一般;鋁錠 鋁棒微幅去庫,去庫較為有限,繼續(xù)跟蹤消費(fèi)走向; 海外單日庫存大增,或為貿(mào)易商行為,影響倫鋁結(jié)構(gòu)為主,現(xiàn)貨轉(zhuǎn)為小幅貼水,不過大倉單回歸及冶煉廠擾動等, 表現(xiàn)強(qiáng)勢。 4.氧化鋁方面,現(xiàn)貨價格企穩(wěn); 周度運(yùn)行產(chǎn)能近一個月來下降約167萬噸; 海外鋁廠減產(chǎn)對氧化鋁消耗降低,進(jìn)口仍有壓力;總庫存繼續(xù)回升,電解鋁廠補(bǔ)庫較多;全國加權(quán)完全成本為2863元/噸,晉豫地區(qū)加權(quán)完全成本為3017元/噸,目前晉豫地區(qū)虧損觸及現(xiàn)金成本,加之環(huán)保擾動,市場減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng), 但整體虧損有限以及長單談判約束,減產(chǎn)規(guī)?;虿患吧洗?;關(guān)注后續(xù)運(yùn)行產(chǎn)能變化情況,明年上半年仍有大量新增產(chǎn)能,供需壓力仍過大。 5.鋁合金方面,最新保太ADC12價格為20800元/噸,周度 100元/噸;供應(yīng)有擾動預(yù)期,但開工率仍較高; 成本因廢鋁緊張而堅挺,冶煉利潤轉(zhuǎn)負(fù),后續(xù)有減產(chǎn)可能; 終端汽車沖量階段,將帶動鑄造回升。 【投資策略】 電解鋁:宏觀偏中性;需求偏緊更多體現(xiàn)在海外市場,對lme鋁價支撐持續(xù);國內(nèi)需求一般,鋁錠高進(jìn)口持續(xù),去庫較緩,但內(nèi)外供需格局更多體現(xiàn)在價差上,對國內(nèi)絕對價格影響有限;加之供應(yīng)強(qiáng)約束的邏輯仍持續(xù)支撐著價格;后續(xù)鋁材出口利潤走擴(kuò)或?qū)⑵揭謨烧邇r差;預(yù)計仍是跟隨外盤維持震蕩偏強(qiáng)走勢,關(guān)注前高壓力。 氧化鋁:供應(yīng)端仍在減產(chǎn),但力度還很低,加之進(jìn)口端仍有壓力,供需壓力仍難緩解;虧損局面下,關(guān)注減產(chǎn)幅度會否擴(kuò)大,但目前虧損程度較小加之保長單,預(yù)計規(guī)模不及上次。由此上行空間十分有限,若減產(chǎn)規(guī)模不及預(yù)期,價格仍將繼續(xù)磨底;繼續(xù)關(guān)注減產(chǎn)規(guī)模。 鋁合金:利潤轉(zhuǎn)負(fù),加之廢鋁偏緊,供應(yīng)有減量預(yù)期; 汽車仍在沖量階段,旺季需求預(yù)期仍在;鋁合金跟隨鋁價呈偏強(qiáng)走勢,套利上,可試多AD-AL。
2025-11-03 09:35:56國內(nèi)外供給擾動 鋁價表現(xiàn)偏強(qiáng)【機(jī)構(gòu)評論】
宏觀方面,中美經(jīng)貿(mào)磋商和元首會晤落地,整體關(guān)稅小幅下移不及預(yù)期,對等關(guān)稅繼續(xù)延期;美國10月降息結(jié)果落地,符合預(yù)期,但鮑威爾對于后續(xù)降息路徑偏鷹,且美聯(lián)儲內(nèi)部關(guān)稅對于12月降息與否分歧較大,美元指數(shù)再次反彈;美國對南美國家武力逼迫形勢加劇,警惕地緣風(fēng)險擴(kuò)大化;等待國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策落地。 產(chǎn)業(yè)方面,國內(nèi)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能延續(xù)復(fù)產(chǎn),大穩(wěn)小增,空間有限;需求方面,鋁價工業(yè)周度開工率環(huán)比微幅下滑,旺季尾聲,鋁價高位,下游觀望態(tài)度明顯;滬鋁最新社庫60.5萬噸,較上周去庫0.2萬噸,周中去庫1.1萬噸,社庫仍處于60萬噸附近,相對歷史同期偏中性,已接近于去年同期水平;現(xiàn)貨方面,近期現(xiàn)貨價格高位震蕩偏強(qiáng),但現(xiàn)貨貼水在下半周收斂至平水。 綜合來看,中美貿(mào)易協(xié)議及美聯(lián)儲降息落地,短期利多出盡,但受中美貿(mào)易協(xié)議結(jié)果影響,中期仍偏樂觀。產(chǎn)業(yè)端,旺季尾聲,社庫回歸中性,去庫不暢,下游加工業(yè)開工率周度環(huán)比下滑,限制上方空間;海外近期屢有供應(yīng)擾動信息,國內(nèi)北方部分下游出現(xiàn)季節(jié)性環(huán)保限產(chǎn),弱供給下對價格仍存較強(qiáng)支撐。盤面,周內(nèi)盤面維持在21100-21350之間高位震蕩,整體持倉量小幅增加,仍處于高位,周五夜盤再次高開高走增倉上漲,隱隱突破上周區(qū)間上沿,短期關(guān)注突破有效性,盤面價格重心上移,建議關(guān)注回調(diào)后區(qū)間下沿建多的機(jī)會。
2025-11-03 09:32:10大基金三期再度出手 投了光刻工藝核心原材料
大基金三期的新動作來了。 工商信息顯示,南通晶體有限公司(以下簡稱“南通晶體“)發(fā)生工商變更,新增國家大基金三期旗下國投集新(北京)股權(quán)投資基金(有限合伙)為股東,同時注冊資本由3億人民幣增至4億人民幣。 在今年9月,國投集新曾出現(xiàn)在拓荊鍵科融資計劃當(dāng)中,當(dāng)時計劃以不超過4.5億元認(rèn)繳拓荊鍵科新增注冊資本192.1574萬元。該交易完成后,國投集新對拓荊鍵科的出資額占本次增資后拓荊鍵科注冊資本的比例約12.7137%。截至目前,以上融資計劃還未完成。 與此同時,國投集新的新目標(biāo)已經(jīng)浮出了“水面”,向南通晶體認(rèn)繳出資1億元,持股25%。南通晶體因此成為國投集新今年公開完成的首個被投項目。 據(jù)悉,國投集新基金成立于2024年12月31日,出資額710.71億元,主要出資人是大基金三期,穿透股權(quán)后其大股東為國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司,實控人為國務(wù)院國資委。 被其“相中”的南通晶體是主要從事國內(nèi)高性能合成石英材料業(yè)務(wù),在激光、半導(dǎo)體及精密光學(xué)有著廣泛的應(yīng)用?!犊苿?chuàng)板日報》記者注意到,南通晶體的總經(jīng)理錢宜剛此前在參加活動時,著重強(qiáng)調(diào)公司正在加快推進(jìn)高性能合成石英產(chǎn)業(yè)發(fā)展,助力光掩模行業(yè)實現(xiàn)跨越。 “光掩模”是錢宜剛對外多次重點提到的公司發(fā)展方向,而這也是芯片制造的上游關(guān)鍵材料。據(jù)了解,光掩膜基板是半導(dǎo)體制造中光刻工藝的核心材料,用于承載芯片設(shè)計圖案并轉(zhuǎn)移至晶圓,直接影響制程精度和良率;尤其在先進(jìn)制程(如5nm以下)中占據(jù)不可替代的戰(zhàn)略地位,是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主化的重要環(huán)節(jié)之一。 目前,光掩膜基板主要分為樹脂基板和玻璃基板兩類,其中玻璃基板因高精度需求多采用高純石英玻璃材料。高純石英玻璃憑借其高純度、耐高溫和低熱膨脹系數(shù)等特性,廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體光刻工藝中,對芯片圖案轉(zhuǎn)移的精度起關(guān)鍵作用。 但需要注意的是,光掩模基板主要依賴進(jìn)口,美國康寧、德國賀利氏和日本信越等公司幾乎壟斷了產(chǎn)業(yè)需求供給。有數(shù)據(jù)稱,高端掩?;鎳a(chǎn)化率只有不到3%。 南通晶體目前對外披露的是,通過深耕合成石英氣相沉積技術(shù),著力解決制約合成石英關(guān)鍵技術(shù)突破和國產(chǎn)化自主可控問題,進(jìn)而推動光掩模國產(chǎn)化。 南通晶體的大股東也與半導(dǎo)體行業(yè)有著緊密關(guān)聯(lián),持有60%股份的母公司中天科技(600522.SH)是我國最早的海底光電纜制造商之一,也是國內(nèi)光電纜品種最齊全的專業(yè)企業(yè),其主要產(chǎn)品包括光通信及網(wǎng)絡(luò)、電力傳輸、海洋系列、新能源等,在國內(nèi)特種光纜市占率高達(dá)30%-40%。 且中天科技正在布局光通信模塊,已經(jīng)建成用于400G 光模塊和 400G/800G 硅光模塊研發(fā)的 COB 高速光模塊實驗室,成功掌握 COB 高速光模塊的封裝能力;并研發(fā)出工業(yè)級光模塊,已經(jīng)實現(xiàn)首次市場訂單的批量交付。 10月28日,中天科技公布的2025年三季報顯示,公司前三季實現(xiàn)營業(yè)收入379.74億元,同比增長10.65%;歸母凈利潤23.38億元,同比增長1.19%;扣非歸母凈利潤21.43億元,同比增長0.61%。
2025-11-03 08:42:50鋰電池概念股赫然在列!10月接待機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)居前熱門股名單一覽
據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計,滬深京三市 10月(10.1-10.31)共有957家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研 。具體來看, 接待機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)最多的上市公司是歐科億,達(dá)8次 ;大族數(shù)控和芳源股份位列第二,接待次數(shù)為6次;博實結(jié)緊隨其后,接待次數(shù)為5次。具體詳見下圖: 按機(jī)構(gòu)來訪接待量統(tǒng)計, 聯(lián)影醫(yī)療、兆易創(chuàng)新、容百科技、藍(lán)思科技、金盤科技、華測檢測、愷英網(wǎng)絡(luò)、華明裝備、新強(qiáng)聯(lián)和九號公司機(jī)構(gòu)來訪接待量位列前十。 前三名聯(lián)影醫(yī)療、兆易創(chuàng)新和容百科技機(jī)構(gòu)來訪接待量分別達(dá)318家、277家和262家。具體詳見下圖: 根據(jù)財聯(lián)社(10.19-11.2)期間每周整理的圖解牛熊股數(shù)據(jù)觀察發(fā)現(xiàn),當(dāng)月跑出的多只牛股中, 天際股份、瑞爾特、利通科技和海峽股份10.1-10.31期間機(jī)構(gòu)來訪接待量分別為133家、57家、45家、20家和17家。 鋰電池概念股天際股份周五收盤錄得兩連板,公司股價自4月9日低點迄今累計最大漲幅達(dá)466%。 天際股份10月31日發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要表示,公司2025年三季度六氟磷酸鋰的銷售均價比較低,導(dǎo)致虧損,但趨勢來看, 銷售均價一直在提升 ,沒有簽長協(xié)合同的價格有明顯的上漲, 經(jīng)營層面滿產(chǎn)滿銷 ,目前庫存降至極低位置。產(chǎn)能方面,現(xiàn)在一個月三千多噸,預(yù)計今年出貨量在3.5-3.8萬,明 年25%的市場增長對應(yīng)明年出貨量超過5萬噸 ,募投項目1.5萬噸產(chǎn)能預(yù)計今年年底做設(shè)備定制和安裝,明年大概率可以做到很滿的狀態(tài)。 天際股份在機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要中還表示,新業(yè)務(wù)方面,固態(tài)做了幾個產(chǎn)品布局。其中 硫化鋰進(jìn)展很快,最近已給核心客戶送樣 ,按照規(guī)劃年底前會做公斤級的放大, 中試線明年上半年落地 。同時,公司打算開發(fā) 鋰硫磷氯,準(zhǔn)備工作正在進(jìn)行 ,還有正極補(bǔ)鋰劑在做小試的送樣。體外孵化了一個硅碳負(fù)極的企業(yè),投了百噸級的中試線,今年年底明年Q1安裝完成。 智能家居概念股瑞爾特周五收盤斬獲4連板,自4月9日迄今股價累計最大漲幅達(dá)98%。 公司10月29日發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要表示,公司已構(gòu)建起線上線下融合互補(bǔ)、全面多元的渠道體系,致力于提升品牌知名度與市場份額。其中線下渠道積極鋪設(shè)經(jīng)銷網(wǎng)點,未來還將持續(xù)拓展門店數(shù)量、提升門店坪效、加強(qiáng)線下品牌推廣力度和門店形象管理;此外,公司全力擁抱京東線上線下渠道融合變革,進(jìn)駐全國各大城市京東MALL、京東電器城市旗艦店等,借助家電家居連鎖賣場的高流量,提升品牌形象,增加消費(fèi)者體驗機(jī)會,促進(jìn)產(chǎn)品銷售。 利通科技同時具備深海科技和核電概念,公司自2024年8月迄今股價累計最大漲幅為535%。 公司10月29日發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要表示,目前正在 按計劃進(jìn)行海洋石油軟管生產(chǎn)線的設(shè)備安裝 ,初步計劃2025年第四季度完成產(chǎn)線建設(shè)和試產(chǎn)工作。公司在產(chǎn)線建設(shè)的同時積極與相關(guān)意向客戶對接,為客戶提供相關(guān)產(chǎn)品具體設(shè)計方案。 核電方面,利通科技在機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要中表示, 公司目前正在為相關(guān)方生產(chǎn)核電機(jī)組試用產(chǎn)品 ,待相關(guān)產(chǎn)品正式上機(jī)試用通過后將積極與客戶洽談后續(xù)商業(yè)合作事宜。此外,公司 數(shù)據(jù)中心液冷軟管目前已經(jīng)基本定型 ,正在通過送樣、參加展會等方式進(jìn)行市場開拓,但目前還沒有大批量訂單。相關(guān)產(chǎn)品毛利由產(chǎn)品最終銷售價格、訂單量等綜合因素決定,具體無法預(yù)計。 海南自貿(mào)概念股 海峽股份主要經(jīng)營以海南省為中心的南??蜐L運(yùn)輸業(yè)務(wù),自4月9日迄今股價累計最大漲幅達(dá)183% 。海峽股份10月30日發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要表示,海南自貿(mào)港實施優(yōu)惠的稅收政策,包括企業(yè)所得稅優(yōu)惠等, 直接降低公司的運(yùn)營成本 。海南封關(guān)運(yùn)作后,將實行“一線放開,二線管住”的政策,這意味著境內(nèi)外貨物進(jìn)出海南將更加自由便利;實施“非禁即入”原則,投資自由化,這將吸引更多的投資者和合作伙伴進(jìn)入海南市場, 有利于公司車客流量的確定性增長 。隨著海南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善,如環(huán)島旅游公路的建成,也將大幅吸引自駕人群,對公司的主營業(yè)務(wù)起到帶動作用。
2025-11-03 08:23:22馬來西亞將繼續(xù)限制稀土原材料出口
據(jù)礦業(yè)周刊(Mining Weekly)援引路透社報道,馬來西亞貿(mào)易部長周三表示,盡管與美國本周簽署了關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議,但仍會繼續(xù)禁止稀土原材料出口以保護(hù)國內(nèi)資源。 滕庫·扎夫爾·阿齊茲(Tengku Zafrul Aziz)在國會陳述時否認(rèn)了有關(guān)馬來西亞允許關(guān)鍵礦物和稀土出口美國是追求眼前利益或戰(zhàn)略目標(biāo)的職責(zé)。 “我們不再像過去那樣只是開采和出口廉價原材料”,滕庫·阿齊茲稱。相反,他強(qiáng)調(diào)馬來西亞將鼓勵外國帶來投資以及稀土開采冶煉技術(shù)。 “我們的政策不是永遠(yuǎn)阻止貿(mào)易”,他說。“我們的政策是阻止廉價未加工原材料出口,以便為馬來西亞帶來更多收益”。 馬來西亞政府預(yù)測,該國稀土儲量大約為1610萬噸,但是缺少開采加工技術(shù)。稀土材料對于高技術(shù)制造至關(guān)重要,包括電動汽車、半導(dǎo)體和導(dǎo)彈。 26日,特朗普在吉隆坡訪問期間與馬來西亞和泰國分別簽署了協(xié)議,目的是實現(xiàn)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)連的多元化。 根據(jù)美國和馬來西亞的聯(lián)合聲明,這個東南亞國家同意不禁止或限制向美國出口關(guān)鍵礦物或稀土元素。
2025-10-31 22:29:52






