剛果錳卷庫存
剛果錳卷庫存大概數(shù)據(jù)
時間 | 品名 | 庫存范圍 | 單位 |
---|---|---|---|
2019 | 剛果錳卷 | 1000-1500 | 噸 |
2020 | 剛果錳卷 | 1200-1800 | 噸 |
2021 | 剛果錳卷 | 1300-2000 | 噸 |
2022 | 剛果錳卷 | 1500-2200 | 噸 |
2023 | 剛果錳卷 | 1600-2400 | 噸 |
剛果錳卷庫存行情
剛果錳卷庫存資訊
【直播】下半年宏觀經(jīng)濟展望 全球鋅供需格局分析 反內(nèi)卷下鋼鐵行業(yè)新機遇
在"雙碳"戰(zhàn)略目標縱深推進的背景下,鋅產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)材料領(lǐng)域的重要支柱,正經(jīng)歷從傳統(tǒng)制造向綠色循環(huán)的深刻變革。全球貿(mào)易格局加速重構(gòu),鋅產(chǎn)業(yè)鏈面臨多重挑戰(zhàn):國際市場的低碳準入門檻持續(xù)攀升,區(qū)域化供應(yīng)鏈壁壘日益凸顯,技術(shù)性貿(mào)易措施對鍍鋅、氧化鋅、鋅鹽等細分領(lǐng)域形成差異化圍堵。與此同時,再生鋅資源化利用技術(shù)的突破與循環(huán)經(jīng)濟體系的構(gòu)建,正成為重塑全球鋅產(chǎn)業(yè)競爭格局的戰(zhàn)略支點。 在“雙碳”目標的推動下,鋅產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)材料領(lǐng)域的重要支柱,正經(jīng)歷從傳統(tǒng)制造向綠色循環(huán)經(jīng)濟的深刻轉(zhuǎn)型。全球貿(mào)易格局的快速變化給鋅產(chǎn)業(yè)鏈帶來了多方面的挑戰(zhàn):國際市場的低碳準入標準不斷提高,區(qū)域化供應(yīng)鏈壁壘日益凸顯,技術(shù)性貿(mào)易措施對鍍鋅、氧化鋅、鋅鹽等細分領(lǐng)域形成差異化圍堵。同時,再生鋅資源利用技術(shù)的進步和循環(huán)經(jīng)濟體系的建立,正在成為重塑全球鋅產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢的關(guān)鍵。 面對這些挑戰(zhàn),中國鋅產(chǎn)業(yè)迫切需要通過技術(shù)創(chuàng)新來促進整個產(chǎn)業(yè)鏈的升級換代。為此,在眾多鋅產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)、行業(yè)協(xié)會及相關(guān)機構(gòu)的支持下, 2025年8月14~8月16日,由SMM主辦的 2025SMM鋅業(yè)大會暨第七屆熱鍍鋅產(chǎn)業(yè)發(fā)展與技術(shù)革新論壇、暨第十三屆鋅鹽氧化鋅及鋅二次資源發(fā)展論壇 在中國·江西·南昌 南昌香格里拉大酒店隆重召開! 本次會議以“鋅動能 智循環(huán) 新發(fā)展”為主題,聚焦于鋅產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的需求,深入探討包括市場發(fā)展趨勢、政策導(dǎo)向、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、新材料應(yīng)用以及供需關(guān)系調(diào)整在內(nèi)的多個熱點議題,與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)探索協(xié)同發(fā)展機制,用創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)對國際貿(mào)易環(huán)境的變化,攜手共創(chuàng)鋅產(chǎn)業(yè)更加綠色、智能且可持續(xù)的美好未來! SMM將全程對此次峰會進行視頻、圖片及文字直播,敬請關(guān)注! 》點擊查看大會視頻直播 》點擊查看大會圖片直播 》點擊查看大會專題報道 主論壇 開幕致辭 致辭嘉賓: 江西銅業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理 夏瀚軍 》點擊查看現(xiàn)場嘉賓致辭 SMM CEO 盧嘉龍 》點擊查看現(xiàn)場嘉賓致辭 嘉賓發(fā)言 發(fā)言主題:2025年下半年宏觀經(jīng)濟展望 發(fā)言嘉賓:信達期貨有限公司獨立董事 何曉斌博士 發(fā)言主題:雙碳目標下,熱鍍鋅產(chǎn)業(yè)的破局與新生 發(fā)言嘉賓:中國鋼研先進金屬材料涂鍍國家工程實驗室主任,教授,博士導(dǎo)師 張啟富 發(fā)言主題:鋅再生市場的痛點和挑戰(zhàn) 發(fā)言嘉賓:江西寶海微元再生科技股份有限公司董事長 張躍萍 (應(yīng)嘉賓要求,此發(fā)言不對外公開) 發(fā)言主題:全球鋅資源供需格局分析與鋅價展望 發(fā)言嘉賓:SMM 鉛鋅組行研高級經(jīng)理 韓珍 發(fā)言主題:供需重構(gòu)下的鋼鐵價值鏈突圍——反內(nèi)卷下 鋼鐵產(chǎn)業(yè)新機遇 發(fā)言嘉賓:SMM 鋼鐵品目行研總監(jiān) 姚新穎 鋼材期現(xiàn)價格走勢回顧 2021年中至今,鋼鐵產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了長達4年的價格下行趨勢 從“去產(chǎn)能”到“反內(nèi)卷”:鋼鐵產(chǎn)業(yè)的政策輪回與破局 反內(nèi)卷提出“一周年”,重要政策事件整理 2024年7月起,政治內(nèi)卷式競爭自中央層面反復(fù)提及,措辭從“防止”變?yōu)?ldquo;綜合整治”,一周年之際,針對“反內(nèi)卷”的系列政策力度明顯加大。 》SMM:反內(nèi)卷下 鋼鐵行業(yè)迎新機遇 中長期鋼鐵價格如何運行? 圓桌討論:穿越周期·鋅啟未來 ---探討鋅供需結(jié)構(gòu)變化及機遇 主持人:SMM行研總監(jiān) 葉建華 研討嘉賓: 云錫文山鋅銦冶煉有限公司副總經(jīng)理 陶家榮 安徽九華新材料股份有限公司副總經(jīng)濟師 張 坤 上海靖升金屬材料有限公司副總經(jīng)理兼綜合貿(mào)易部總經(jīng)理 張曉梅 信達期貨有限公司集團業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理 王林 津西匯金通集團鍍鋅總工程師、青島匯金通電力設(shè)備股份有限公司副總經(jīng)理羅濟寶 》點擊查看現(xiàn)場視頻回放 8月14日 鋅啟未來:鋅基材料專場 發(fā)言主題:鋅合金市場重構(gòu):從冶煉合金產(chǎn)能擴張到消費分析 發(fā)言嘉賓:SMM鉛鋅組行研高級經(jīng)理 韓珍 SMM鉛鋅組行研高級經(jīng)理韓珍圍繞“鋅合金市場重構(gòu):從冶煉廠合金產(chǎn)能擴張到消費分析”的話題展開分享。她表示,政策支持+產(chǎn)業(yè)延伸,冶煉廠合金產(chǎn)能逐年增加,其中壓鑄鋅合金產(chǎn)能提升明顯。不過實際產(chǎn)量方面,雖然冶煉廠合金產(chǎn)量逐年提升,但消費和利潤欠佳,合金后續(xù)產(chǎn)量或存在下調(diào)的可能。此外,其還表示,從消費端口看,鋅合金呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢,傳統(tǒng)合金廠生產(chǎn)壓力增加。 冶煉廠合金產(chǎn)能擴張速度 2025年國內(nèi)冶煉廠中鋅合金產(chǎn)能占比提升至31%以上 對傳統(tǒng)合金企業(yè)沖擊增加 據(jù)SMM了解,2024年冶煉廠中鋅合金的產(chǎn)能占冶煉廠總產(chǎn)能的比重由2023年的23.9%提升至26.9%,2025年比重進一步提升4.2%至31%以上,同比增幅16%,冶煉廠鋅合金總產(chǎn)能達到246.5萬噸。 2025年壓鑄鋅合金全國總產(chǎn)能中冶煉廠合金占比從26%提升到34%,冶煉廠合金化對傳統(tǒng)合金廠沖擊增加。 政策支持+產(chǎn)業(yè)延伸 冶煉廠合金產(chǎn)能逐年增加 其中壓鑄鋅合金產(chǎn)能增加明顯 據(jù)SMM了解,2024年冶煉廠壓鑄鋅合金產(chǎn)能同比增加7萬噸,2025年預(yù)計同比大增38萬噸,同比增幅55%,壓鑄鋅合金產(chǎn)能增加明顯;2024年冶煉廠熱鍍鋅合金產(chǎn)能同比增加15萬噸,2025年預(yù)計同比繼續(xù)增加8萬噸,同比增幅6%。 整體來看,冶煉廠壓鑄鋅合金產(chǎn)能增量較大,主因一方面熱鍍鋅合金前期增幅較為明顯,另外壓鑄鋅合金產(chǎn)品種類較為集中,可規(guī)模化量產(chǎn),經(jīng)銷商模式推廣可行性高;熱鍍鋅合金產(chǎn)品型號較多,技術(shù)要求高,適合以銷定產(chǎn),新增市場快速擴張難度較壓鑄鋅合金大。 分省份冶煉廠鋅合金產(chǎn)能同比變化情況 從分省份新增產(chǎn)能來看,冶煉廠鋅合金產(chǎn)能主要集中在湖南、云南地區(qū)。 2025年壓鑄鋅合金主要增量集中在江西、陜西、廣東、湖南、云南、甘肅地區(qū);熱鍍鋅合金增量主要集中在四川、新疆和陜西地區(qū)。 》SMM解析:鋅合金市場重構(gòu)—從冶煉廠合金產(chǎn)能擴張到消費分析 發(fā)言主題:綠色智能鉛鋅聯(lián)合冶煉一體化技術(shù)突破與高質(zhì)量發(fā)展實踐 發(fā)言嘉賓:江西銅業(yè)鉛鋅金屬有限公司總經(jīng)理助理、博士 孫云龍 (應(yīng)嘉賓要求,此發(fā)言不對外公開) 發(fā)言主題:把握新機遇:金屬制造企業(yè)如何在國際產(chǎn)業(yè)鏈布局中尋找新動能 發(fā)言嘉賓:利記集團行政總裁 陳婉珊 (應(yīng)嘉賓要求,此發(fā)言不對外公開) 發(fā)言主題:鋅鋁鎂鍍層耐蝕性提升研究 發(fā)言嘉賓:河鋼材料院用戶技術(shù)中心主任研究員 弓俊杰 (應(yīng)嘉賓要求,此發(fā)言不對外公開) 招待晚宴&頒獎盛典 2025SMM鋅鹽行業(yè)基石人物頒獎盛典 》點擊查看詳細獲獎企業(yè)名單 2025“鋅星杯”優(yōu)質(zhì)鍍鋅企業(yè)服務(wù)商頒獎盛典 》點擊查看詳細獲獎企業(yè)名單 大會簽到 》點擊查看會議花絮 》點擊查看 2025SMM鋅業(yè)大會 專題報道
2025-08-14 20:13:57SMM:反內(nèi)卷下 鋼鐵行業(yè)迎新機遇 中長期鋼鐵價格如何運行?【SMM鋅業(yè)大會】
在由SMM主辦的 2025SMM鋅業(yè)大會-主論壇 上,SMM 鋼鐵品目行研總監(jiān)姚新穎圍繞“供需重構(gòu)下的鋼鐵價值鏈突圍”的話題展開分享。在提及未來價格展望時,她表示,短期來看,反內(nèi)卷傳聞導(dǎo)致黑色系價格上漲,出口訂單已經(jīng)部分犧牲,但供應(yīng)未能有效下降,8-9月黑色價格或反復(fù)。中長期看,限產(chǎn)將帶動國內(nèi)平衡進一步好轉(zhuǎn),中國鋼材價格及鋼廠利潤或趨于強勢運行。 鋼材期現(xiàn)價格走勢回顧 2021年中至今,鋼鐵產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了長達4年的價格下行趨勢 從“去產(chǎn)能”到“反內(nèi)卷”:鋼鐵產(chǎn)業(yè)的政策輪回與破局 反內(nèi)卷提出“一周年”,重要政策事件整理 2024年7月起,政治內(nèi)卷式競爭自中央層面反復(fù)提及,措辭從“防止”變?yōu)?ldquo;綜合整治”,一周年之際,針對“反內(nèi)卷”的系列政策力度明顯加大。 鋼鐵產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革政策回顧 2015年至今,鋼鐵行業(yè)陸續(xù)提出 化解產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能置換實施辦法、超低排放改造、碳中和目標、納入全國碳市場、節(jié)能降碳行動 等系列供給側(cè)政策,以實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)發(fā)展。 2015 VS 2025 鋼鐵產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革&反內(nèi)卷背景有何不同? 2015 VS 2025 供給側(cè)改革&反內(nèi)卷背景對比 2015 VS 2025,鋼鐵產(chǎn)業(yè)同樣面臨了利潤低下,出口大增的狀況。但產(chǎn)能利用率、下游需求曲線、行業(yè)集中度、絕對價格低點、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)等方面均有一定差別。 中國鋼鐵產(chǎn)能過剩矛盾突出體現(xiàn)在2015、2025年前后 2015年供給側(cè)改革、2021年粗鋼產(chǎn)量壓減政策,都有效促使粗鋼產(chǎn)量同比下降。而2024-2025,中國鋼材供需缺口再超10%。 過剩產(chǎn)能的被動宣泄——鋼材出口再現(xiàn)億噸級市場 2015與2025出口市場一致性較強,低價低質(zhì)的大量出口與反傾銷調(diào)查齊飛,海外接受度不足,被動供需調(diào)節(jié)難以延續(xù)。 2015年,中國鋼材出口1.124億噸,創(chuàng)歷史新高,同比增長19.9%,均價3461元/噸(同比跌25.4%),粗鋼表觀消費及產(chǎn)能利用率雙下滑,倒逼企業(yè)低價出口求生。低貿(mào)易壁壘背景下,全年遭37起雙反調(diào)查。 而2025年1-6月,中國鋼材出口5814.7萬噸,在2024高基數(shù)基礎(chǔ)上同比增長9.2%。2024反傾銷案件數(shù)量超過去四年總和。高出口背景下仍是中國企業(yè)內(nèi)銷不足的無奈,出海求生成為大多數(shù)企業(yè)共識。 低端產(chǎn)能結(jié)構(gòu)&低行業(yè)集中度 2015年鋼鐵行業(yè)集中度CR10降至34%,隨著供給側(cè)改革及企業(yè)兼并重組,2024鋼鐵行業(yè)集中度CR10已回升至43%。而中頻爐徹底被取締,2025年中國鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)更加“合理”。 上一輪鋼材價格&利潤上升周期,得益于國內(nèi)產(chǎn)能去化&需求上升共振推動 2015年,在去產(chǎn)能&棚改貨幣化兩大核心因素支撐下,鋼鐵產(chǎn)業(yè)供需基本面迎來決定性逆轉(zhuǎn),進而帶來了鋼材價格&利潤的黃金周期。 2015 年是中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點:供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革從供給端化解過剩產(chǎn)能,棚改貨幣化則從需求端激活建筑用鋼市場,兩者形成 “供需雙調(diào)節(jié)” 的組合拳,深刻重塑了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的運行邏輯。 而2015年,房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷,鋼鐵需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,雖然基建投資、工業(yè)用鋼需求增長,但難以抵消房地產(chǎn)下行帶來的影響。需求共振條件或難以達成。 對比上一輪鋼鐵產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革,2025年鋼材價格及利潤相對較好 2015年鋼鐵行業(yè)企業(yè)平均噸鋼利潤低至-106元,而產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級等因素支持下,本輪低谷期行業(yè)平均利潤好于2015年。 供應(yīng):短期鋼廠減產(chǎn)意愿不足 年末或為集中減產(chǎn)窗口期 上半年“數(shù)據(jù)平控”已實現(xiàn),短期鋼廠主動減產(chǎn)意愿不足 短期內(nèi),大閱兵限產(chǎn)暫無落地案例,8月鐵水產(chǎn)量呈現(xiàn)微降趨勢,年末或有鋼廠主動進行“年度實際平控”動作。 控產(chǎn)路徑一:淘汰落后產(chǎn)能—落地條件不足 經(jīng)過上一輪的供給側(cè),中國鋼鐵產(chǎn)能均已置換成先進產(chǎn)能,近年來政策僅少量針對1000m³以下產(chǎn)能,其余產(chǎn)能目前并不屬于“落后產(chǎn)能”。 控產(chǎn)路徑二:超低排放改造&環(huán)保評級—落地效果有限 據(jù)中鋼協(xié),預(yù)計2025年,中國80%的產(chǎn)能將完成或部分完成超低排放改造。2026年將基本完成超低排放改造。 據(jù)SMM了解,截至2025年上半年,中國共計近400家鋼廠。一半以上已完成/部分完成超低排放。而此前冬季環(huán)保限產(chǎn)主要考量的環(huán)保績效評級,河北省也已實現(xiàn)在產(chǎn)鋼鐵企業(yè)全面創(chuàng)A。目前,排放方面限制對企業(yè)生產(chǎn)影響已明顯降低。但噸鋼平均環(huán)保運行成本約228.94元,若長期維持環(huán)保運營,成本上升或影響企業(yè)利潤及鋼材價格。 內(nèi)需:內(nèi)需乏力,間接出口支撐下游總消費 8-9月,鋼鐵下游開工逐步步入旺季 SMM整理了6~8月份鋼鐵下游六大行業(yè)——建筑、基建、機械、汽車、家電以及船舶行業(yè)的開工率情況,并對9月開工率作出預(yù)測,預(yù)計8~9月份,鋼鐵下游開工逐步步入旺季。 綜合來看,制造業(yè)及基建托底國內(nèi)剛需。 在“搶出口”刺激之下 2025年1-6月鋼材間接出口總量同比增加18.6% 據(jù)SMM了解,根據(jù)SMM鋼材間接出口模型顯示,6月鋼材間接出口1345萬噸,環(huán)比減少76萬噸,環(huán)比-5.35%;同比增加1132萬噸,同比+10.87%,1-6月累計鋼材間接出口7695萬噸,同比增加1208萬噸,同比+18.62%。 鋼廠直發(fā)比例提高 表內(nèi)庫存處于歷年同期低位 出口——產(chǎn)業(yè)鏈供需重構(gòu)核心,鋼材漲跌空間錨定出口價差 過剩產(chǎn)能的被動宣泄——鋼材出口再現(xiàn)億噸級市場 2025年鋼材出口有望再創(chuàng)新高,中國依賴海外渠道支撐鋼鐵供需進入“新平衡”。 據(jù)SMM了解,2015年,中國鋼材出口1.124億噸,創(chuàng)歷史新高,同比增長19.9%,均價3461元/噸(同比跌25.4%),粗鋼表觀消費及產(chǎn)能利用率雙下滑,倒逼企業(yè)低價出口求生。低貿(mào)易壁壘背景下,全年遭37起雙反調(diào)查。 而2025年1-6月,中國鋼材出口5814.7萬噸,在2024高基數(shù)基礎(chǔ)上同比增長9.2%。2024反傾銷案件數(shù)量超過去四年總和。高出口背景下仍是中國企業(yè)內(nèi)銷不足的無奈,出海求生成為大多數(shù)企業(yè)共識。 近兩年來,中國以絕對低價快速“占領(lǐng)”國際鋼鐵貿(mào)易商市場 短期來看,國內(nèi)黑色系暴漲,但海外鋼材價格持穩(wěn)或下跌為主,導(dǎo)致國內(nèi)外企業(yè)觀望情緒較濃,出口商接單不暢,9月船期訂單明顯放緩。 國內(nèi)漲價收益與出口份額流失程度的權(quán)衡——年末出口損失最大250萬噸/月 從價差上看,中國出口總量對黑海價差更為敏感。當黑海價差 ≤ -30(如2016年、2017年初),需警惕出口量快速下滑。當前波動-15~-30之間。 反傾銷對中國出口影響的重估:當反傾銷影響量超過出口總量30%時,對總量影響概率增大 若總出口損失 = 涉案損失 + 非涉案損失 × 避險乘數(shù);30%閾值本質(zhì)是貿(mào)易摩擦從量變到質(zhì)變的拐點。目前中國出口涉案比例占總出口比例15%,仍有較大避險空間。未來需要關(guān)注案件集中度及產(chǎn)品覆蓋程度、政治壓力指數(shù)等多項因素,進而估計反傾銷的影響程度。 中國鋼鐵出口商“戰(zhàn)略性出海”發(fā)展趨勢下,品種/渠道分流將保低價出口總量無虞 回顧上半年出口,總量的大幅增長遠超市場預(yù)期,核心在于中國出口商人數(shù)大幅增多,中長期戰(zhàn)略性出海驅(qū)動下,品種和渠道已分散至世界各地。反傾銷或難以在一兩年內(nèi)撼動中國出口“能力”。在全球“低價”水平上,中國出口總量無虞,未來黑色系價格下跌支撐可錨定出口價差。 長期來看,中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)出海發(fā)展模式逐步成型 2020年,中國粗鋼產(chǎn)量達到歷史峰值,進而開始轉(zhuǎn)降。同時地產(chǎn)景氣度以及中國人口也見頂回落,預(yù)計中國鋼鐵產(chǎn)量將進入平臺/下降周期。 成本:全球鐵礦供應(yīng)逐步放量&煤炭進入中長期震蕩趨勢,成本對鋼材價格驅(qū)動效果減弱 全球鐵礦供應(yīng)逐步放量,高價“信仰”將逐漸打破 自2019年巴西潰壩事故以來,全球鐵礦進入多年的緊平衡格局。隨著各區(qū)礦山產(chǎn)能逐漸放量,鐵礦核心支撐逐步減弱。 據(jù)SMM了解,自 2019 年巴西潰壩事故后,全球鐵礦石供應(yīng)格局改變,多年來處于緊平衡。如今形勢生變,澳洲力拓、必和必拓等巨頭產(chǎn)能穩(wěn)步擴張,西芒杜項目將投產(chǎn),非主流礦國產(chǎn)礦供應(yīng)也在增加,隨著各區(qū)礦山產(chǎn)能逐漸放量,鐵礦石高價的核心支撐正逐步減弱 。短期礦價將依賴限產(chǎn)波動,中長期或趨弱運行。 短期供需錯配拉動煤焦強勢反彈,但進口渠道充分放開,長期價格趨于震蕩 短期國內(nèi)產(chǎn)能核查影響礦山供應(yīng),焦煤價格仍有上升空間。中長期看,基本面寬松支持煤焦進入震蕩格局。 據(jù)SMM分析,煤焦價格作為近兩年黑色系核心做空品種,經(jīng)歷單邊下跌趨勢后,已充分擠出“水分”,憑借絕對低價限制了進口及國產(chǎn)產(chǎn)出,甚至在三季度呈現(xiàn)階段性供需錯配現(xiàn)狀,配合限產(chǎn)消息強勢反轉(zhuǎn)。 中長期看,蒙煤、澳煤、國產(chǎn)煤等供應(yīng)渠道穩(wěn)定,價格修復(fù)后,供需格局轉(zhuǎn)為寬松,煤炭趨于震蕩運行。 鋼鐵行業(yè)新機遇 反內(nèi)卷下 鋼鐵新機遇 反內(nèi)卷下,部分頭部鋼鐵企業(yè)或長期受益,而從商品角度看,黑色系價格仍將圍繞供需格局動態(tài)變化,中長期看,全球市場平衡將對中國鋼材價格產(chǎn)生更加突出的影響。 8-9月,價格將依托限產(chǎn)程度反復(fù),年末黑色系仍有向上驅(qū)動 短期來看,反內(nèi)卷傳聞導(dǎo)致價格上漲,出口訂單已經(jīng)部分犧牲,但供應(yīng)未能有效下降,8-9月黑色價格或反復(fù)。中長期看,限產(chǎn)將帶動國內(nèi)平衡進一步好轉(zhuǎn),中國鋼材價格及鋼廠利潤趨強。 》點擊查看 2025SMM鋅業(yè)大會 專題報道
2025-08-14 20:13:03半導(dǎo)體“非典型內(nèi)卷”:高質(zhì)量產(chǎn)能緊缺與低水平競爭過剩
當汽車、光伏等行業(yè)相繼召開座談會,明確指向產(chǎn)業(yè)的無序競爭時,作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的半導(dǎo)體,卻尚未公開傳來類似“反內(nèi)卷”的行業(yè)呼聲。 表面的“沉默”,并非意味著風平浪靜。財聯(lián)社記者在與多位業(yè)內(nèi)人士和分析機構(gòu)交流后發(fā)現(xiàn),國產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正面臨一種特殊的“非典型內(nèi)卷”。它并非傳統(tǒng)意義上的全面產(chǎn)能過剩,而是一種結(jié)構(gòu)性失衡:真正技術(shù)過關(guān)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供不應(yīng)求,而一些低水平、同質(zhì)化的無效產(chǎn)能卻在加劇市場的競爭過剩。 內(nèi)卷的“淺水區(qū)”與緊缺的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能 中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的擴張速度,數(shù)據(jù)可以直觀體現(xiàn)。 國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEMI)數(shù)據(jù)顯示,2024年中國大陸芯片制造商產(chǎn)能增長15%,達每月885萬片晶圓。這一增長得益于18座新建半導(dǎo)體晶圓廠的投產(chǎn),推動全球同年產(chǎn)能擴張6%。同時,根據(jù)TrendForce調(diào)查,受國產(chǎn)化浪潮影響,2025年國內(nèi)晶圓代工廠將成為成熟制程增量主力,預(yù)估2025年全球前十大成熟制程代工廠的產(chǎn)能將提升6%,但價格走勢將受壓制。 高速的產(chǎn)能擴張并未帶來與之匹配的有效供給增長。 “國內(nèi)半導(dǎo)體的‘內(nèi)卷’是競爭過剩,但不是產(chǎn)能過剩。”芯謀研究方面告訴財聯(lián)社記者,“具體來說是低水平競爭過剩,導(dǎo)致不合格產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)、人才內(nèi)耗等,但高質(zhì)量產(chǎn)能嚴重不足。” 高端產(chǎn)能方面,芯謀研究指出,技術(shù)過關(guān)的晶圓廠已處于滿負荷運轉(zhuǎn)。根據(jù)中芯國際(688981.SH)業(yè)績會,2025年一季度,其產(chǎn)能利用率已回升至89.6%;華虹半導(dǎo)體(01347.HK)也在“致股東的信”中表示2024年公司平均產(chǎn)能利用率接近滿產(chǎn)。 CINNO Research研究總監(jiān)劉雨實告訴財聯(lián)社記者,半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)卷主要集中于技術(shù)同質(zhì)化嚴重、產(chǎn)能擴張失衡、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同缺失的部分,如:成熟制程芯片中低端MCU、電源管理芯片、中低端MOSFET、SiC襯底等。 以SiC襯底為例,此前由于新能源汽車、光伏等行業(yè)帶來的需求,行業(yè)熱度大增,大量新產(chǎn)線在2022年之后開始投建。 然而,根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究,受2024年汽車和工業(yè)需求走弱,SiC襯底出貨量成長放緩,與此同時,市場競爭加劇,產(chǎn)品價格大幅下跌,導(dǎo)致2024年全球N-type(導(dǎo)電型)SiC襯底產(chǎn)業(yè)營收年減9%。 在此情況下,天通股份(600330.SH)甚至在投資者平臺公開表示,“由于碳化硅市場出現(xiàn)內(nèi)卷局面,公司暫停該項目。” 破局之路:從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向“技術(shù)定義” 面對低水平競爭的困局,部分企業(yè)已在行動上探索突圍路徑。劉雨實認為,破局的核心是從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“差異化創(chuàng)新+生態(tài)協(xié)同”。 芯片設(shè)計公司瑞芯微(603893.SH)的實踐,提供了一個具體樣本。 瑞芯微方面告訴財聯(lián)社記者,公司的應(yīng)對之道在于專注基礎(chǔ)能力,以技術(shù)創(chuàng)新替代同質(zhì)化競爭。通過長期打磨在音頻、視頻、感知等領(lǐng)域的核心技術(shù),并聚焦汽車電子、新形態(tài)智能硬件、具身機器等“新質(zhì)生產(chǎn)力”領(lǐng)域,公司試圖構(gòu)建差異化平臺。 “通過構(gòu)建差異化、高擴展性的AIoT平臺,實現(xiàn)從‘被動跟隨’到‘技術(shù)定義’的轉(zhuǎn)型。”瑞芯微方面稱,這種平臺化能力打破了傳統(tǒng)單點技術(shù)壁壘,旨在為產(chǎn)業(yè)伙伴提供一個可持續(xù)演進的智能化基座。 堅持高端化是另一項戰(zhàn)略選擇。瑞芯微方面強調(diào),公司聚焦智能汽車、人形機器人等高增長領(lǐng)域,用高性能芯片滿足車規(guī)安全、工業(yè)可靠性等嚴苛需求。同時,通過開放SDK工具鏈、參考設(shè)計等方式,服務(wù)客戶的場景化落地,以技術(shù)底座降低整個行業(yè)的創(chuàng)新門檻。 瑞芯微的路徑選擇確實卓有成效。在傳統(tǒng)競爭對手全志科技(300458.SZ)等公司的凈利率水平在過去幾年大幅波動的情況下,瑞芯微的凈利率一直保持行業(yè)較高水平,并且在今年一季度達到單季度歷史峰值。 瑞芯微的案例呈現(xiàn)出一條清晰的“反內(nèi)卷”路徑:以高研發(fā)投入構(gòu)建技術(shù)壁壘,以高端化定位避開紅海,以平臺化和生態(tài)化思路服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈,最終實現(xiàn)價值競爭。 結(jié)構(gòu)性優(yōu)化:構(gòu)建產(chǎn)業(yè)協(xié)同新生態(tài) 企業(yè)的自發(fā)突圍固然重要,但要從進一步化解半導(dǎo)體的“非典型內(nèi)卷”,最終需要回歸市場規(guī)律,并進行全行業(yè)的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。 芯謀研究方面認為,需要仔細區(qū)別市場競爭和低端內(nèi)卷,對于企業(yè)合規(guī)的、以產(chǎn)品和技術(shù)為核心的競爭,應(yīng)予以尊重。其分析指出,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有極高的門檻和獨特性,其他行業(yè)行之有效的成功模式,很難直接復(fù)制到半導(dǎo)體領(lǐng)域。一些項目如果對產(chǎn)業(yè)規(guī)律和市場需求的理解不夠深刻,即便資本投入巨大,也可能出現(xiàn)“買得起設(shè)備,建不成產(chǎn)能”的現(xiàn)象,造成資源配置效率不高。 因此,推動產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵,在于構(gòu)建一個分工明確、協(xié)作高效的產(chǎn)業(yè)新生態(tài)。對此,芯謀研究方面提出了“錯位競爭”的思路。 具體來看,這一思路建議:獲得國家重點扶持的“國家隊”資源,應(yīng)更聚焦于攻克高精尖技術(shù)難題,在投資巨大的先進技術(shù)領(lǐng)域發(fā)揮核心作用;地方政府支持的“正規(guī)軍”,可以發(fā)揮其貼近區(qū)域市場的優(yōu)勢,去開拓和深耕具有良好前景的特色工藝市場;而廣闊的成熟制程市場,則可以交給市場化的企業(yè),讓它們在規(guī)則內(nèi)充分競爭,比拼性價比和運營效率。 在業(yè)內(nèi)人士看來,這樣一種分工協(xié)作的格局,能讓不同類型的資本和資源,在產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)找到最適合自己的位置,從而提升整個行業(yè)的投入產(chǎn)出效率。
2025-08-14 13:10:12錳硅合金等項目 (BG2025080083)采購招標
1. 采購條件 本采購項目錳硅合金等項目 (BG2025080083)(BGBCGFHHD250812230138)采購人為本鋼板材股份有限公司采購中心原料采購部,采購項目資金來自自籌,該項目已具備采購條件,現(xiàn)進行公開單輪談判。 2. 項目概況與采購范圍 2.1 項目名稱:錳硅合金等項目 (BG2025080083) 2.2 采購失敗轉(zhuǎn)其他采購方式:轉(zhuǎn)直接采購 2.3 本項目采購內(nèi)容、范圍及規(guī)模詳見附件《物料清單附件.pdf》。 3. 投標人資格要求 3.1 本次采購不允許聯(lián)合體投標。 3.2 本次采購要求投標人須具備如下資質(zhì)要求: (1)生產(chǎn)型營業(yè)執(zhí)照 3.3 本次采購要求投標人需滿足如下注冊資金要求: 生產(chǎn)型注冊資金:2000.0(萬元)及以上 3.4 本次采購要求投標人須具備如下業(yè)績要求: 見附件 3.5 本次采購要求投標人須具備如下能力要求、財務(wù)要求和其他要求: 財務(wù)要求:見附件 能力要求:見附件 其他要求:見附件 3.6 本次采購要求依法必須進行招標的項目,失信被執(zhí)行人投標無效。 4. 采購文件的獲取 4.1 凡有意參加投標者,請于2025年08月14日08時00分至2025年08月18日08時00分(北京時間,下同),登錄鞍鋼智慧招投標平臺http://bid.ansteel.cn下載電子采購文件。 點擊查看招標詳情: 》錳硅合金等項目 (BG2025080083)采購公告
2025-08-14 09:51:54【8.13鋰電快訊】協(xié)會倡議抵制“內(nèi)卷式”競爭 鋰電隔膜企業(yè)達成共識
【中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會倡議:抵制“內(nèi)卷式”惡性競爭 共同營造公平公正、平穩(wěn)有序的市場環(huán)境】 為強化行業(yè)自律,防止“內(nèi)卷式”惡性競爭,保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全,促進鋰行業(yè)健康有序發(fā)展,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會向鋰產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)發(fā)出倡議:加強上下游協(xié)同,維護產(chǎn)業(yè)安全。秉持產(chǎn)業(yè)命運共同體發(fā)展理念,堅持市場公平競爭原則,堅決抵制無序競爭、壟斷市場、虛假宣傳等行為。積極研判市場發(fā)展趨勢,合理布局新建產(chǎn)能。提升產(chǎn)業(yè)鏈上下游戰(zhàn)略合作層次與協(xié)同發(fā)展水平,增強信息透明度減少溝通壁壘。通過簽訂長期合作協(xié)議等方式穩(wěn)定市場供應(yīng),推動布局優(yōu)化與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同,保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈循環(huán)暢通,維護行業(yè)良性發(fā)展環(huán)境。讓我們攜手共進,積極踐行上述倡議,以實際行動抵制“內(nèi)卷式”惡性競爭,共同營造公平公正、平穩(wěn)有序的市場環(huán)境,推動我國鋰產(chǎn)業(yè)邁向高端化、智能化、可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展新階段。 》點擊查看詳情 【鋰電隔膜骨干企業(yè)就反內(nèi)卷達成共識 產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望迎拐點】 干法鋰電池隔膜骨干生產(chǎn)企業(yè)負責人閉門座談會在深圳召開,會議旨在響應(yīng)、落實國家綜合整治“內(nèi)卷式”競爭相關(guān)部署,推動行業(yè)健康有序發(fā)展。星源材質(zhì)、中興新材、惠強新材、滄州明珠等8家企業(yè)達成多項重要共識:一是價格自律;二是科學(xué)釋放產(chǎn)能;三是暫停擴產(chǎn);四是加強產(chǎn)業(yè)鏈合作;五是希望社會監(jiān)督。 》點擊查看詳情 【美國雅保已鋰工廠發(fā)生事故 正接受調(diào)查】 據(jù)知情人士透露,美國雅保(ALB)位于智利Antofagasta附近的La Negra鋰工廠上周發(fā)生事故,當前正接受智利的調(diào)查。 【贛鋒鋰業(yè):與LAR共同整合PPGS鋰鹽湖項目 擬開發(fā)建設(shè)合計年產(chǎn)15萬噸LCE鋰產(chǎn)品的產(chǎn)線】 贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)公告稱,公司全資子公司贛鋒國際與LAR共同開發(fā)阿根廷Pozuelos-Pastos Grandes鹽湖盆地,整合公司全資持有的PPG鋰鹽湖項目、雙方共同持有的PG鋰鹽湖項目(公司持有14.89%股權(quán),LAR持有85.11%)以及Puna鋰鹽湖項目(公司持有35%股權(quán),LAR持有65%)至Millennial旗下,整合后統(tǒng)稱“PPGS鋰鹽湖項目”。整合完成后,贛鋒國際和LAR將分別持有Millennial 67%和33%的股權(quán),并按份額共同持有PPGS鋰鹽湖項目。PPGS鋰鹽湖項目整合完成后,Millennial將規(guī)劃采用先進的直接提鋰法技術(shù)工藝路線,分三期開發(fā)建設(shè)合計年產(chǎn)15萬噸LCE鋰產(chǎn)品的產(chǎn)線。作為交易的一部分,公司或公司子公司以自有資金向LAR提供不超過1.3億美元的財務(wù)資助,LAR以其持有的整合后Millennial的股權(quán)作為擔保。 【德爾股份:在上海已經(jīng)建成固態(tài)電池樣品試制線】 德爾股份在互動平臺表示,公司在上海已經(jīng)建成固態(tài)電池樣品試制線,目前在加快推進中試線建設(shè)中。在中試線跑通后,公司會根據(jù)客戶和產(chǎn)品開發(fā)進度和市場需求,逐步開始規(guī)劃實施量產(chǎn)線建設(shè)。(財聯(lián)社) 【三部門:個人消費貸款財政貼息范圍包括單筆5萬元以下消費 以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游等重點領(lǐng)域消費】 財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》。其中提出,2025年9月1日至2026年8月31日期間,居民個人使用貸款經(jīng)辦機構(gòu)發(fā)放的個人消費貸款(不含信用卡業(yè)務(wù))中實際用于消費,且貸款經(jīng)辦機構(gòu)可通過貸款發(fā)放賬戶等識別借款人相關(guān)消費交易信息的部分,可按規(guī)定享受貼息政策。貼息范圍包括單筆5萬元以下消費,以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點領(lǐng)域消費。對于單筆5萬元以上的消費,以5萬元消費額度為上限進行貼息。政策到期后,可視實施效果研究延長政策期限、擴大支持范圍。(財聯(lián)社) 【機構(gòu):2025年全球汽車顯示面板營收預(yù)計將達136億美元 同比增長8%】 Omdia汽車顯示研究服務(wù)的最新分析,2025年全球汽車顯示市場將迎來強勁增長,顯示面板營收預(yù)計將達到136億美元,同比增長8%。Omdia進一步預(yù)測,到2030年該市場的規(guī)模將增長至183億美元。(科創(chuàng)板日報) 相關(guān)閱讀: 7月車市多項指標再創(chuàng)新高 乘聯(lián)分會上調(diào)2025年零售及出口預(yù)測【SMM專題】 億緯全固態(tài)電池技術(shù)路線圖 硫化物+鹵化物復(fù)合體系領(lǐng)跑2026量產(chǎn)【SMM分析】 聚合物固態(tài)電解質(zhì)材料體系解析與企業(yè)布局【SMM固態(tài)電池科普】 【SMM分析】江西鋰礦風暴升級:寧德時代礦山停產(chǎn)引爆碳酸鋰供應(yīng)擔憂,9月30日或成下一多空生死線 全合約漲停!寧德宜春鋰云母礦停產(chǎn)引爆市場 碳酸鋰供需結(jié)構(gòu)能否轉(zhuǎn)變?【SMM熱點】 【SMM分析】2025年1-7月中國鈷市場回顧:出口禁令下,中國鈷冶煉企業(yè)如何決策? 7月車市多項指標再創(chuàng)新高 乘聯(lián)分會上調(diào)2025年零售及出口預(yù)測【SMM專題】 【SMM分析】舊動力電池全生命周期觀察:鋰電回收產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游與下游技術(shù)透視 【SMM分析】近期回收事件新進展:7.28-8.1 【SMM分析】近期回收事件新進展:8.4-8.7 【SMM分析】鋰礦巨頭逆勢擴張:Pilbara Minerals創(chuàng)紀錄業(yè)績背后的戰(zhàn)略定力 【SMM分析】8月磷酸鐵鋰周度小結(jié) 受新能源需求影響磷礦產(chǎn)能擴大 但供需緊平衡或?qū)⒊掷m(xù)【SMM分析】 最高漲超37%!7月碳酸鋰期貨價格“狂飆” 8月市場或轉(zhuǎn)向緊平衡?【SMM熱點】 【SMM分析】2025H1中國新能源車市場回顧:兩新政策+購置稅減免+車企價格戰(zhàn) 三元前驅(qū)體2025年1-7月回顧與下半年展望:市場重構(gòu)下的挑戰(zhàn)與機遇【SMM分析】 【SMM分析】7月磷酸鐵鋰材料產(chǎn)量增長較為緩慢 【SMM分析】7月低硫石油焦價格在需求拉動下呈上行走勢 【SMM分析】多因素拉扯 7月負極材料價格陷入僵持 【SMM分析】供應(yīng)量級縮減 7月油系針狀焦生焦價格持穩(wěn) 【SMM分析】市占率持續(xù)提升!2025年H1磷酸鐵鋰正極材料回顧與展望
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